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都在说Defi，到底什么是Defi？ - 知乎

都在说Defi，到底什么是Defi？ - 知乎首发于关于区块链的一些思考切换模式写文章登录/注册都在说Defi，到底什么是Defi？蒙特卡洛巴比特专栏作者、投资人一、Defi的崛起几年前区块链行业还没有Defi这个概念，从默默无闻的“穷小子”，一跃成为区块链行业的“扛霸子”，Defi只用了短短几年时间。现在网络上关于Defi的文章已经不少了，我完全认可Defi的潜力和光明前景，在本文中我只是想从最根本的概念上挼清楚大家都在说的Defi到底是什么东西。有人说，Defi还不简单吗？中文概念定义的很明确啊，就是去中心化金融。没错，概念确实是很明确，但是想要真正的理解并不简单，也正是因为理解起来并不简单，所以在实际生活当中经常会被某些不法商家偷换概念或者把内涵无限扩大化。去中心化金融是由两个词组成：“去中心化”和“金融”。其实，光“去中心化”这一个概念，就挺复杂的，真正搞懂就没这么容易。而且，理解一个概念还相对简单，如果在这个概念上再深入一层，就没有这么简单了。比如说利息这个概念比较简单，大多数人都很容易理解，但是在利息上面再深入一层，复利这个概念就没有这么简单，事实上生活中绝大多数人都并不真正理解复利的概念，至少没有按照复利的概念去做。更何况，不仅“去中心化”这个概念难以理解，大部分人对“金融”的理解也都限于表面，就更别说把这两个概念叠加，来理解“去中心化金融”了。比如我们可以随便问几个问题：当年火爆市场的FOMO3D是去中心化金融吗？中心化交易所推出的DEX是去中心化金融吗？除了抵押、借贷、资产合成之外的其它业务属于去中心化金融的范畴吗？或者我们还可以再进一步延伸：Defi金融与通证经济是什么关系？与资产数字化的是什么关系？与开放金融又是什么关系？在我看来，很多人理解的去中心化金融，并不是真正的去中心化金融，只能算是“数字货币的金融业务”而已。它们是金融业务没错，但是并没有去中心化的特性，如果用数字货币金融业务，或者开放金融、可编程经济这些词表述这些业务可能要更加准确。去中心化金融，我认为是特指某一类业务。二、到底什么是Defi？为了对Defi这个概念有更准确的理解，我进行了很多的思考，也查阅了很多资料，目前我的定义是这样的：Defi是自己掌握私钥，以数字货币为主体的金融业务。这是我目前能够想到的最清晰的定义。这个定义包含三个层面的意思：第一是自己掌握私钥，第二是以数字货币为主体，第三是金融业务。1、自己掌握私钥。自己掌握私钥这一点是Defi的核心，因为Defi的中文翻译叫去中心化金融，去中心化是核心的属性词，如果没有去中心化这个属性，那根本是称不上Defi的。既然去中心化这么重要，那什么叫做去中心化呢？怎么判断一个金融业务是否是去中心化的呢？当然，现实生活中可以从很多方面来判断，但我觉得最简单、最直观的办法，就是看自己是否掌握私钥。有很多中心化的交易所或者其它中心化的机构会推出各种各样的业务，然后美其名曰是Defi业务，如果单看他们的描述，好像确实是这样，它们的业务规则也对公开，用代码表现，业务也好像确实是金融业务，你稍不留神就容易被忽悠。而且，现实生活中有很多业务，你其实是没有办法准确区分它是中心化的还是去中心化的，它们的界限没有那么明显，它们业务的性质就是就是介于两者之间，既有中心化的属性存在，也有去中心化的属性存在，很难做出准确的区分。但是，从自己是否掌控私钥这个角度来看就会清晰很多。如果自己掌控私钥，那我们就可以简单的认为这个业务是去中心化的；如果如果自己不掌控私钥，那么我们就可以简单的认为这个业务不是去中心化的。除非事后通过其它角度证明它的去中心化属性确实比较强，那么我们再来调整对它的理解。如果要找出Defi最重要的特点，我认为“自己掌握私钥”应该是其中最重要的特点。2、以数字货币为主体。Defi是数字货币的Defi，是以数字货币为主体，这一点是毋庸置疑的。因为当我们说Defi的时候，其实是特指区块链行业，特指数字货币圈，这个圈子里大多数标的都是数字货币，而且都是原生的数字货币，传统的金融涉及的非常少。如果有项目，明明是传统金融业务，却又打着Defi的幌子，你就需要仔细甄别了。有很多朋友私下问过我这样的问题：你认为资产数字化和Defi之间是什么关系？我认为，目前来说资产数字化和Defi算是两块不同的业务线，关系暂时还不是太大，未来两者都发展起来之后，资产数字化算是Defi的上游或者起点。先通过资产数字化把传统的资产变成数字资产，让这些资产之间可以进行高效率链上交互，这样他们也就自然而然的变成了Defi业务。3、业务一定是金融相关的。这一点从定义上看起来也是理所当然，但是真正遇到现实生活当中的案例的时候，我们往往又会忽略这一点。目前能够被称为金融业务的，包括交易、借贷、资产合成、抵押、清算，这些都属于传统的金融业务，把这些业务理解成为金融业务是没问题的。但是有些公司会浑水摸鱼，把他们乱七八糟的业务也说成金融业务，把自己不相关的业务也说成Defi业务，强行蹭热点。我举个例子，当年FOMO3D非常火爆，一度被认为应该是未来区块链商业的新形态，而且甚至可以说当年的FOMO3D是今天所有Defi的原型。但是严格说来FOMO3D属于Defi金融吗？我认为不是！FOMO3D是“去中心化”有余，而“金融”不足，它更像是传统的彩票业务，或者传统的商业业务，而不是金融业务。以上是我认为Defi金融最重要的三个特点，至于另外的一些特点，比如说“通过代码自动执行”或者“规则不可篡改”都只能算表象，不能算核心。比如说现在有很多互联网公司，他们的规则也都是通过代码自动执行的；而且Defi的规则也并不是完全不可修改，还是有很多修可以修改途径的，有些可以通过中心化的方式修改，也可以通过去中心化的治理方式来修改，所以这些都不能算是核心的特点。三、Defi金融与开放金融、通证经济的区别上面我们对什么是Defi金融做了一个更加清晰具体的定义，要知道现在市面上除了最火的Defi金融，还有其它的概念，比如说开放金融，比如说通证经济，那这些概念之间有什么关系和异同点呢？通证经济，用孟岩老师的说法：通证(token)可流通的加密数字凭证，如果Token叫通证的话，Token economy就可以叫通证经济了。通证经济是区块链里最重要的应用，通证经济和区块链是两种体系，通证经济可以不依赖于区块链而运行，但是如果想要通证经济获得最好的发展，一定要有区块链的支持。我认为，通证经济和我上面提到的资产数字化很像，它们都针对Defi的定义当中的“以数字货币为主体”这一点，都只是数字资产化的一种形态而已。但是区别在于，Defi更侧重于纯粹的金融业务，而通证经济则强调通证与实体经济的结合。至于说开放金融，那是比Defi金融更加广阔的概念，结合X-Order 创始人陶荣祺老师和中证登总经理姚前的说法：开放金融是基于分布式账本的金融。它的特点是：1、系统高度集成：登记、结算、支付、交收，链上完成；2、业务的统一无缝连接：7X24 数千种资产，全球化跨链交割；3、生态的开放包容：货币、证券、另类资产，无所不包。开放金融应该是同时包括中心化金融和去中心化金融，同时包括数字货币金融和传统的金融业务，而且开放金融是建立在具体业务基础之上的，也就是说开放金融不仅强调金融业务，而且也强调底层商业之间的互通。开放金融更多的是一种理念，更强调利用区块链技术加强不同中心之间的分布式合作，利用区块链技术加强数据的可信度，从而让数据和金融业务更加开放，让金融业务之间的联通更紧密、成本更低、效率更高。简而言之：开放金融应该是更大的概念，Defi金融只是其中的一部分。发布于 2020-07-03 09:16金融业务数字货币去中心化​赞同 50​​7 条评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录关于区块链的一些思考这是我的自留地，日常记录一些关于区块链

DeFi从入门到精通 看这篇就够了 - 知乎

DeFi从入门到精通 看这篇就够了 - 知乎首发于BlockChain风暴财经切换模式写文章登录/注册DeFi从入门到精通 看这篇就够了xiaodingchaobiDefi身处的位置非常特殊。传统的金融中包括金融科技，金融科技其中一项是区块链，区块链中有数字货币，Defi只是区块链数字货币中非常小的分支。但这个分支最近非常热，只要在币圈不可能不知道Defi。但很多人只听过Defi，而不了解什么才是Defi真正好的项目。比如你只知道YFI超越了比特币，但你知道为什么YFI会超越比特币吗？YAM为什么会爆掉吗。今天我希望用1小时时间，把你从Defi的初学者提升到相对比较了解的精通者。有了定义，做投资和分析才不会误入歧途。Defi的定义很简单，在分布式系统中——也就是我们说的区块链系统——用分布式应用——就是Dapp——提供去中心化的金融生态。Defi是一个生态，不是单独的一个币或一个项目。Defi的特殊性在于去中心化的分布式金融。与之对应的就是中心化的金融。我们要对比一下两者，分析Defi为什么能蓬勃发展，速度那么快。一、Defi的定义与优势中心化金融中有很多职能。比如：（1）法务、合规、KYC、AML、会计师、律师事务所；（2）交易所、证监会、银监会去监管交易所。交易所和证监会做的是撮合交易和审核交易，结算和监管；（3）银行和券商。做托管、支付、借贷。（4）央行。提供货币。这些功能都在中心化金融中实现。虽然运行还好，但它有很多缺点。这些缺点都可以由Defi补充。比如Defi中可以不用央行，因为有自己的数字货币，用比特币、以太坊、EOS、USDT、USDC都可以作为底层的支付手段；Defi有智能合约，在以太坊中，代码即法律。所以我们也不需要法务和法官，只要有智能合约，就可以判断哪个合约可以执行；也不需要合同，只需要把智能合约写好，到期就自动执行，没有合同纠纷；因为是建立在区块链上，合约不会被篡改，合同不需要保管在公证处和保险箱里；所有的交易都可以被追溯，透明且公平；Defi是天生无国界而且去中介的。Defi的这些特点能弥补中心化金融的缺点。比如中心化金融很难普惠。它的交易成本非常高，交易复杂，速度也慢，而且有银行、交易所、券商、会计师、律师等中介，他们都是要收服务费的。Defi是中心化金融未来的补充。我们无法说Defi能颠覆中心化金融，这不太可能，就像蚂蚁撼动大象是不太可能的。但它是非常好的补偿和尝试。可以让中心化金融做不好的在Defi中补足。二、Defi的意义，实现普惠金融在传统金融中，全球有四分之一的人口，大约17亿人是没有银行账户的。也许是银行在该地区没有开设分支，也许开户需要很多文件、资料，开户还要收管理费，导致有人不想或没办法开。但全球没有银行账户的人，80%有手机，能连互联网，这些人有可能可以享受到金融服务，就是Defi、只有去中心化的分布式金融，才能把成本降到最低，才能通过手机和互联网实现金融的普及。普惠金融的实际意义是“普”和“惠”。“普”是每个人都可以参与，“惠”是成本低。投行高盛可能要收几十、上百万手续费。我以前在投行做过，投行高管的薪资都是从手续费、服务费中来的。Defi做普惠金融的好处：1、准入门槛很低。只有要手机，连上互联网就可以借贷、支付、做衍生品，保险；2、可靠。都写进代码中；3、透明、公开、开放。Defi的对手盘哪怕是投行，也是平等地位。没有谁能占据优势。没有信息、地位优势，也不会费率更低，效率更快。在传统金融中是做不到的；4、无对手风险。以前P2P借钱给谁，如果对方违约，只能靠P2P公司去追债，如果P2P公司跑路了，对方不还钱了，这笔钱就没了。Defi中，严格用典当或抵押的形式保证对方能够支付、还债。同时用智能合约进行借贷，只要到时间，把预言机和链接加进去，马上就执行，不需要任何机制。可以最大限度的减少交易对手风险；5、减少中介机构的风险。Defi没有中介机构，只有智能合约。成本也会因为没有了中介机构而降低；6、可组合性。比如UMA 、Synthetix，什么都可以拿来做衍生品，可以对赌、做合约，一个人都可以创造合约出来。像乐高积木一样。Synthetix最近要推出一个底层是特斯拉股票的衍生品。可组合、可编程是Defi的一大特点，会让金融产品变得特别丰富，只怕你想不到。种种特点让Defi焕发了生命力。新的事物，特别是有潜力和生命力的事物一定要关心。三、Defi的生态和发展趋势1、Defi的规模去年10月，Defi上锁仓只有5000万美金，年初达到1亿美金，2、3月冲到了10亿美金，现在锁仓67亿美金。锁仓是Defi的重要参数。在Defi上不知道对方是谁，所以一定要抵押、锁仓。交易量只是一个参数。哪个市场和产品可以在一年中体量增加了一百倍，只有Defi才有。2、Defi的生态首先要有底层的公链，Defi的公链以以太坊为主，95%的Defi都是用的以太坊，还有用EOS和比特币的。以太坊有智能合约，而且使用范围很广。比特币的智能合约能力很差，虽然它属于加密数字货币的领袖；其次是支付，支付是用稳定币。Defi有自己的稳定币，比如DAI，就是Marker专门做支付的稳定币；再次是借贷，之后是交易，交易会分正常交易和衍生品交易；另外就是钱包和券商，就是交易所，以及预言机（保险）和博彩。预言机是提供数据接口，让现实世界发生的数据连到Defi的金融产品中；最后是资管和理财。另外就是比较小众的分析工具，集合工具和聚合器。KYC等等，可以到Defiprime上去找，项目是最全的。四、如何参与Defi最简单的步骤有六步：第一步：先建钱包，我用的是Metamask，这是通用的，大家都会用它。Metamask钱包非常方便，但也有人喜欢用交易所的钱包。目前交易所提供Defi服务的我知道只有Coinbase，不知道国内三大交易所连上去没有。Defi圈比币圈还要快十倍。有人开玩笑说，传统金融是十年如一日，十年没什么变化。金融科技稍微快一点，币圈比金融科技快很多，所以有“币圈一天，人间一年”。Defi进来后，币圈变成了古典币圈，Defi变化速度更快。我前一阵看到只有Coinbase可以用钱包连Defi的项目，不知道三大交易所现在有没有赶上。现在交易所压力很大，生意都被Defi抢走很多。钱包有真实的钱包，有银行账户联系的钱包，比如微信、支付宝就属于这类，还有央行数字出来后央行数字货币的钱包，还有钱包服务上提供的硬钱包和软钱包，还有数字货币交易所提供的钱包，最后是Defi服务上提供的钱包。Defi钱包里存放的是加密资产，这不是核心，核心是自管还是托管，是交给别人管还是自己管。Defi钱包的好处是自己管，更安全。放在交易所，万一被黑了呢？放在银行丢了一般有赔偿，交易所被黑了一般不会赔偿。从方便性看，放在交易所比较方便，但安全性比较差。第二步：充值，要从其他钱包充值进来，一般用的最多的是ETH，你也可以充USDC或USDT。USDT在Defi中不怎么好用，好像被鄙视。为什么我们更多的要用Defi里的DAI稳定币而不用USDT？因为大家对USDT不放心。稳定币的产生是因为数字货币波动性太大。而之所以要用数字货币是因为法币一直通胀，滥发、没有限制，贬值，有国界的限制。所以因为法币有这么多缺点，有了数字货币，数字货币波动性太大，就有稳定币，而稳定币储备性不足，说是一比一锚定美元，但没有充分的审计，不透明，所以大家对USDT不放心，只好在Defi中做了稳定币DAI。DAI有足额（超额）的抵押，比较透明的审计，分布式管理，没有跑路的风险。补足了其他货币的不足。DAI的规模现在是4亿美元。USDT有100亿美元，一直发，拼命发。DAI是由Marker这个当铺发出的典当稳定币。去当铺的人要借钱，需要抵押一个物品，比如劳力士手表，价值5万人民币，借出1万人民币，过三天回来，拿1.2万赎回。DAI就和当铺一样，一个人在Marker 用手上十个以太坊抵押，借出2000个DAI。过十天后可能要还2050个DAI，再把10个ETH还给我。DAI就是Marker发行的，以数字货币为抵押的典当稳定币。刚开始发行时，可以抵押的只有BAT和ETH，现在已经扩充到十几个币种。抵押时有几个重要数据，一是抵押率。比如抵押十个ETH，价值4000美金，你能拿出多少DAI，50%，60%，但不可能达到或者超过100%。典当抵押率会小于抵押的资产的价值；二是借贷利率；三是清仓率，如果市值波动太大，触发某个临界点，就会把抵押的币拿去清仓。这和做杠杆一样，因为波动太大，被交易所清仓。抵押换稳定币时要注意这几个数据。第三步是选你要参与的方式和项目。比如要投资、借贷、理财、买保险、做衍生品交易。选好到那个网站打开，就会问你要不要连接钱包，连进去一般会让你锁仓。借贷是人类最原始的金融活动，有金融就有了借贷服务。借贷也是Defi最大的一块产品。以前借贷只能和银行借，新兴的消费贷、P2P、网贷出来，但P2P已经被团灭了，受到了政策的很多限制，民间借贷利率的司法上限从法院承认的24%降到15.4%，也很难做。Defi有很多创新可以解决这些借贷的问题：1、难易程度。要去借钱，最大的问题是你越缺钱，大家越不敢借你。越有钱银行越愿意借你。嫌贫爱富。真正缺钱的人去银行一般都借不到钱。消费贷和网贷也需要审核和信用记录，Defi不需要这些，因为用数字货币抵押，相对比较容易。2、不需要KYC，是跨国的。其余任何借贷，可以跨地域，但还是在国境内。只能限定法币，不可能借到美元。3、利率动态调整。其他借贷没有哪个是可以随市场动态调整的。Defi因为用的是智能合约，是算法，可以随时算出此时此刻利率是多少，下一时刻利率是多少。4、借贷费用很低。因为没有中介和对手风险。但这里仅指借贷费用，转移费用需要给矿工的gas费是越来越高。这不是因为Defi项目的原因，是因为以太坊GAS费，要高到10%的手续费，比银行还狠。借贷中比较有名的项目一个是Compound，其流动性挖矿的代币COMP点燃了这波Defi的热情，另一个项目是Aave，增长速度非常快（最新数据Aave的借贷量已排名第一）以前Compound是绝对的老大。它们的借贷利率有时会不太一样。现在也流行聚合器，登陆进平台，可以把所有的借贷平台都黏在一起。除了借贷，还有其他理财、买保险、做衍生品交易一系列．第四就是锁仓和抵押。一般就是锁仓多少以太坊，这中间会有一些手续费。第五步是看到有回报或风险，第六步是你发起赎回，释放出锁仓的币，核算要支付的利息或收获的收益。这几步说简单也简单，说难也难。我算是老币圈人，也读到了金融博士，看Defi的金融衍生品也觉得很有创意，还有很多可以深挖的点。现在的社会就是奖励懂得去深挖和尝试吃螃蟹的人。五、DeFi交易所DEX和衍生品在古典币圈，交易所是最赚钱的，火币、币安、OK是头部的三家。但它们有很多弊端。一是所有币都放在交易所，会导致黑客攻击，门头沟交易所被黑的事件多多少少还会有；二是手续费。假设一个小币在一家交易所没有，要到另一家交易所买。然后再转到Defi，中间三到四步，每步都要交费用。交易、转账都要费用。Defi中的交易所，只要在流动性池子里找到对手，直接换，把四、五步的手续费变成一步。手续费相对比较便宜，账户都是自己管，不是放在交易所，相对安全，公正公平。币圈的交易所开衍生品，大家都担心有插针的情况。因为是中心化的，也许是宕机，也许是故意的，不知道。但去中心化交易所是不可能有人能操纵价格的。因此去中心化交易所越来越火。去年大交易所对Defi很轻视，认为没有流动性，做不起来。但没想到今年有了流动性挖矿的模式，流动性起来了，Dex交易所的币都飞上天。说俗点，交易所就是“赌场”，是稳赚不赔的，所以交易所代币会有如此大的增值。DeX能把古典交易所的流量吸到Defi上。Defi锁仓量能从去年的几千万到今年的几十亿，钱从哪里来，应该都不是新进来的资金，而是存量、现有的资金。就是从原来的交易所钱包来的。中心化交易所在这波Defi热潮中是受伤蛮严重的。所以它们都是跟进，通过成立基金等方式跟进。它们知道这是大资金关注的地方，再不跟上就会危险了。OK做得是蛮快的。Dex交易所最大的是Uniswap，发的币大家也要关注。Curve是新兴的。再简单说说衍生品交易所，好处是不会被垄断，你可以设计出任何你想要的衍生品。在传统金融中，衍生品只有投行、交易所可以设计，买卖都是大机构。Defi把门槛降到极低，任何人都可以做衍生品，甚至设计衍生品。刚才提到的Synthetix是衍生品中做得最好的。最近要推出特斯拉的衍生品，可以用币做多和做空特斯拉的股票。苹果的股票，黄金、外汇、纳斯达克的指数都可以在Synthetix上兑换。因为衍生品是链下的资产，需要公正的人提供价格标准，所以Chain Link出现了。这也是它为什么会成为市值第五大币种，最近这么火的原因。交易所的扩张和Defi的热度让预言机，数据提供商成为焦点，把Chain Link市值推向了高点。其实Chain Link已经有很多年了。Chain Link现在的市值是58亿美元，YFI是一个聚合器。可以看哪些利率比较高，流动性比较好，可以当做理财产品，看哪个比较好就投哪一个。我把它成为理财聚合器。六、Defi的风险和启发1、代码风险最近有人买YAM，如果进的晚，现在要亏不少钱了。很多时候因为智能合约太透明了，所有代码都在上面。如果没有做代码审计，有些漏洞会产生技术的风险。YAM就是代码的问题，37小时就归零，跌了90%多。再次显示了Defi的代码风险很大。今年2月Defi中一个项目BZX也是因为被黑客找到了代码的漏洞，损失了4000多以太坊，当时价格差不多100万美元。因此大家做尝试时就要小心。Defi还是很新的事物。2、流动性风险最明显的案例就是3月12号时，比特币大跌，币圈大跌，所有锁仓都被强平，越强平价格越低，就产生踩踏，这就产生巨大的流动性风险。但3月时，Defi整体锁仓还不到10亿美元。现在如果发生巨大波动，有可能产生巨大的流动性风险。大家要谨慎。赚钱之前要先想不要亏钱。活下去才是在币圈常胜的秘诀。好多人赚了很多钱，但一两个月就亏得一塌糊涂。3、操作风险由于操作失误造成的，这个谁都会有。因为Defi是自己监管钱包。不要把自己的密码忘了。Metamask钱包用的是十二个助记词，忘记了谁也救不了。4、Defi的启发Defi现在是上升势头，趋势发展是大于风险的，而且Defi正在出圈。衍生品交易所其实就是出圈的工具，可以让链下的所有资产链接到链上，做衍生品。Defi能服务实体经济。我们一直说币圈是零和游戏，但如果Defi能够把现实的资产连进来，就能够产生真实的价值，不会想ICO纯粹的割韭菜。Defi无论流动性挖矿还是自己发的币，都有真正的项目。Defi的体量很大，体量说明一切。体量到了60亿，估计还会在涨；Defi越来越涉及金融和技术上的底层知识。如果不懂，就做存储、借贷就好衍生品就少碰。最好是专业知识做专业的事，不要ALL IN你不懂的，万一出现流动性风险呢。你看到那些赚钱的，也要知道他们是冒着如上那些风险赚到的钱。更高的风险，意味着更高的收益。对于开发者，要做用户友好的应用。今年Defi已经变得相对比较便利。但交易费还是很高，虽然项目方收的不是很高，但以太坊的gas是在受不了。对交易所影响，古典交易所的衍生品合约，钱包、资产、现货交易都会被Defi影响。如果你自己做交易所或在交易所工作就真的要转型，跟进Defi。国内人对Defi慢一拍，国外对Defi很早就研究。我一年前写Defi的文章，看的都是国外的资料，目前也是如此。因为国内炒币多，做项目少。我目前没有看到成功排行前十的哪个Defi项目是中国人做出来的。国外做项目确实比我们要专注和创新很多。希望国内很好的Defi项目也能尽快推出来。因为国内炒得人多，追得人多，应该市场非常大。未来DCEP出来，不排除Defi可以融入其中。当然政府监管可能不会允许，不会愿意。但Defi是一个体系，是可以用各种币种做底层交换。未来完全有可能央行的数字货币成为Defi的底层流通货币。或者是Libra。因为Defi天生是开放性的，不排斥任何底层货币。可以用比特币、以太坊、EOS，只要有智能合约功能，可以兼容。七、互动问答1、Defi的IDO也开始流行，但各种Defi项目参差不齐，如何看待这种现象？IDO会不会最终变成ICO，一地鸡毛？提得非常好。ICO底层没有什么，一个白皮书就敢发，人人都可以发。但Defi发行真的要有基础。现在发出来的几个大笔，Link、COMP、Curved都是有真实的应用场景。不会像ICO那么虚和空。IDO是比ICO高一个层级，甚至不是一个证券发行。Defi发的币更多是使用功能，而不是证券功能，是使用属性多而并不是股权属性多。如果未来Defi大了以后要纳入监管，甚至有可能去做公用型的代币发行，就和以太坊一样。我不觉得IDO最终一地鸡毛，门槛和底层机制是不一样的。2、Defi火爆，但持续不了很久就冷却了，人气热点如何维持？EOS等公链手续费比以太坊更有优势，为什么Defi会集中在以太坊上？我刚才说过，和传统古典币圈比，Defi的热度更热，要求每个热点转换的时间自然会短。因为是新兴的产品，大家都非常关注。但因为是开放式的，总有新的项目冲出来，大家都在万马齐奔的年代，没有哪一家可以垄断市场。就像Compound去年我讲Defi就已经是头号交椅，但现在已经被超越了。人气热点转换快是肯定的。如何维持说白了就是币价高涨肯定会维持。但真正最后还是要看用户，用户数越多，收的手续费越少，给大家带来实实在在的产品越多，就能维持的更久。流动性挖矿只是炒热点。热点也要去炒，但等热点过去大家还是要拼实力。如果你先把实力做好，再去蹭热点就好。其他的公链根基不如以太坊大。智能合约鼻祖还是以太坊。以太坊有个最重要的特点，有可能成为第二个上美国交易所的期货产品。比特币已经被传统金融界承认，已经上期货了。以太坊有可能成为第二个。因为去中心化做得非常好，有可能被美国监管，作为期货产品。以太坊的生态圈是绝对比其他公链要大，头部效应是肯定有的。目前Defi上95%都是用的以太坊，这就会产生强者恒强的马太效应。大家都用以太坊做底层，其他的公链就会只是备选。分流的趋势不明显，其他公链要追上来不容易。3、以太坊高昂的gas今后如何解决呢？我也想知道为什么gas越来越贵。我认为以太坊要升级2.0，如果能把带宽提升。如果不行，长此以往，会损伤Defi发展的势头。那其他的公链就会有机会了。虽然2.0可能需要一段时间，但至少有个方向我会愿意等待。但如果2.0实现后GAS还很贵，那就会抛弃它。让市场来决定吧。发布于 2020-09-02 13:26去中心化金融（DeFi）炒币区块链技术​赞同 438​​19 条评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录BlockChain风暴财经报道区块链，记录新未来DEFI一个新

去中心化金融 (DeFi) | ethereum.org

金融 (DeFi) | ethereum.org跳转至主要内容学习用法构建参与研究搜索​​​​语言 ZH帮助更新此页面本页面有新版本，但现在只有英文版。请帮助我们翻译最新版本。翻译页面没有错误！此页面未翻译，因此特意以英文显示。不再显示以太坊的用法不断开发和演进。添加任何你认为会使事情变得更清晰或更及时的信息。 编辑页面(opens in a new tab)去中心化金融 (DeFi)当前金融体系的全球性、开放性替代方案。允许用户进行借贷、储蓄、投资、交易等等的产品。基于开源技术，任何人都可以来编程。在本页面什么是去中心化金融？去中心化金融与传统金融对比从比特币开始...可编程货币你可以用去中心化金融做什么？向世界各地快速汇款在全球范围内流转资金...获取稳定货币借款隐私借贷获得全球资金税收优惠闪电贷开始使用加密货币存款借款无损彩票兑换代币高级交易扩充你的投资组合为你的想法提供资金二次方融资保险聚集者和投资组合管理去中心化金融如何运作？以太坊与去中心化金融构建去中心化金融延伸阅读去中心化金融数据去中心化金融相关文章视频社区以太坊使用案例去中心化金融 (DeFi)非同质化代币 (NFT)去中心化自治组织 (DAO)去中心化社交网络去中心化身份去中心化科学 (DeSci)再生金融（ReFi）在本页面什么是去中心化金融？去中心化金融与传统金融从比特币开始...可编程货币你可以用去中心化金融做什么？去中心化金融如何运作？以太坊与去中心化金融构建去中心化金融延伸阅读去中心化金融是专为互联网时代构建的开放式全球金融系统，可替代不透明、控制严格并由几十年前的基础设施和流程支撑的系统。 让你可以控制和了解自己的资金。 让你有机会接触全球市场，并可以替代当地货币或银行业务。 去中心化金融产品向任何有互联网连接的人开放金融服务，产品主要由用户创造和维护。 迄今为止，价值数百亿美元的加密货币已经通过去中心化金融应用程序流动，而且每天都在增长。什么是去中心化金融？去中心化金融是金融产品和服务的统称，任何可以使用以太坊（具有互联网连接）的人都可以访问这些产品和服务。 有了去中心化金融，市场始终开放，没有集中管理机构可以阻止付款或拒绝访问任何内容。 以前有可能出现人为错误的缓慢服务，替代为由任何人都可以检查和审查的代码来处理，变得自动和安全。这是一个蓬勃发展的加密经济，你可以在那里放贷、借款、做多/做空、赚取利息等等。 精通加密技术的阿根廷人已经使用去中心化金融来逃避严重的通货膨胀。 公司已经开始实时向员工发放工资。 有些人甚至在不需要任何个人身份证明的情况下，就已经获得或偿还了价值数百万美元的贷款。去中心化金融与传统金融了解去中心化金融潜力的最佳方法是了解目前存在的问题。有些人无法设立银行帐户或使用金融服务。无法获得金融服务会阻碍人们就业。金融机构可能会阻止你获得报酬。金融服务的一个隐性收费就是个人数据。政府和中央机构可以随意关闭市场。交易时间通常受特定时区的营业时间限制。由于内部的人工流程，资金转移可能需要几天时间。金融服务存在溢价，因为中介机构需要分成。对比去中心化金融传统金融你持有你的钱。资金由机构持有。你可以控制自己的资金流向和使用方式。你必须相信机构不会出现资金管理不善问题，比如不会将钱借给高风险借款人。资金转移在几分钟内完成。如果人工处理，支付可能需要几天时间。匿名交易。金融活动与你的身份紧密相连。去中心化金融对任何人开放。你必须申请使用金融服务。交易时间 24 小时不间断。根据人工作息时间制定交易时间。建立在透明基础上 - 任何人都可以查看产品数据并检查系统运行状况。金融机构是闭门造车：你不能要求查看他们的贷款历史，管理资产的记录，等等。探索去中心化金融应用程序从比特币开始...从某种程度来讲，比特币是第一款去中心化金融应用程序。 比特币让你真正拥有和掌控价值，并可将其发送到世界任何地方。 为实现这一点，它提供了一种方式，让众多互不信任的人在无需可信赖中介的情况下，就帐户的账本达成一致。 比特币向所有人公开，任何人都无权更改其规则。 比特币的规则（例如稀缺性和开放性），都写入了技术中。 与传统金融不同：在传统金融中，政府可以印钞使你的存款贬值，而机构则可以关闭市场。以太坊便以此为基础。 就像比特币一样，规则不会因你而改变，而且每个人都可以得到。 使用智能合约技术还可以让这种数字货币程序化，使它的功能不仅限于储蓄和交易。可编程货币这听起来很奇怪……“我为什么会想对钱进行编程”？ 然而，这只是以太坊代币的一个默认功能。 任何人都可以对逻辑编程，以生成支付。 这样，你就可以将比特币的控制权和安全性与传统金融机构提供的服务相结合。 然后，你就可以用加密货币做一些比特币做不到的事情，比如借贷、预约付款、投资指数基金等等。如果你不熟悉以太坊，请尝试我们推荐的去中心化金融应用程序。探索去中心化金融应用程序你可以用去中心化金融做什么？大多数金融服务都有去中心化的替代方案。 但以太坊也为打造全新的金融产品开辟了机会。 这个清单还在不断增长。向世界各地汇款在全球范围内流转资金获取稳定货币抵押借款无抵押借款开始加密货币存款交易代币扩充你的投资组合为你的想法提供资金购买保险管理你的投资组合向世界各地快速汇款作为一个区块链，以太坊设计用于让用户在全球范围内安全地发送交易。 与比特币一样，以太坊使得向世界各地发送资金就像发送电子邮件一样容易。 只需从钱包中输入收款人的 ENS 名称（如 bob.eth）或他们的帐户地址，你的付款（通常）将在几分钟内直接到达对方帐户。 要发送或接收付款，你将需要一个钱包。查看支付 dapp在全球范围内流转资金...你也可以通过以太坊汇款。 这可以让你秒速支付某人的工资，让他们可以在需要时获得资金。 或者立刻租用一些物品，如储物柜或电动滑板车。而且，如果你因为以太币的价值可能发生变化而不想发送以太币，以太坊上还有其它可供选择的货币：稳定币。获取稳定货币对很多金融产品和一般支出来说，数字货币的波动都是问题。 去中心化金融社区已经通过稳定币解决了这个问题。 它们的价值始终与其他资产挂钩，通常是像美元这样的通用货币。Dai 或 USDC 等代币的价值和美元的差距通常保持在几美分以内。 这使他们能够完美地用于收入或零售。 在政府发行的货币出现巨大不确定性的时候，拉丁美洲的许多人都曾使用稳定币作为保护储蓄的一种方式。关于稳定币的更多信息借款向去中心化供应商借钱主要有两种情况。点对点，意味着借款人将直接从特定贷款人那里借款。基于资金池，贷款人向借款人可以借贷的资金池提供资金（流动性）。查看借款 dapp选择去中心化贷款人具有许多优势...隐私借贷今天，贷款和借钱都围绕着相关个人进行。 在放贷前，银行需要了解你是否有能力偿还贷款。去中心化借贷无需任何一方表明自己的身份即可进行。 但是，借款人必须提供抵押品，如果他们没有偿还贷款，贷款人将自动获得抵押品。 有的贷款人甚至接受非同质化代币作为抵押品。 非同质化代币是指绘画等独特资产。 关于非同质化代币的更多信息这允许你在不进行征信调查或透露私人信息的情况下借钱。获得全球资金当你选择去中心化贷款人时，可以使用来自全球各地的存款，而不仅仅是选定银行或机构保管的资金。 这使人们更容易获得贷款，并提高利率。税收优惠借贷可以让你获得所需资金，而无需出售你的以太币（该行为需要征税）。 然而，你可以使用以太币作为抵押品，借入稳定币。 这不仅为你提供所需的现金流，你还可以继续持有自己的以太币。 当你需要现金时，稳定币是更好的代币，因为它们不会像以太币一样波动。 关于稳定币的更多信息闪电贷闪电贷是一种实验性更强的去中心化借贷形式，让你在没有抵押物或未提供任何个人信息的情况下借贷。目前，非技术人员还不能广泛使用它们，但它们暗示了将来每个人都可以使用。它的工作原理是，在一次交易中放贷和还款。 如果无法偿还，资金将返还给贷款方，就像什么都没有发生过一样。经常使用的资金放入流动资金池（用于借贷的大资金池）。 如果资金在给定时刻没有使用，这就创造了一个机会，有人可以借用这些资金用于开展业务，并几乎在借入资金的同时全额偿还。这意味着必须在专门编写的交易中包含大量逻辑。 举一个简单的例子，有人可以使用闪电贷按特定价格借入尽可能多的资产，以便在价格更高的其他交易所出售资产。所以在这笔交易中，情况如下：以 $1.00 的价格从 A 交易所中借入 X 数量的 $asset在 B 交易所按 $1.10 的价格出售 X 数量的 $asset在 A 交易所偿还贷款赚到扣除交易费后的收益如果交易所 B 的供应突然下降，而用户无法购买足够的资金来支付原始贷款，交易就会失败。要想在传统金融世界实现上述操作，你需要大量的资金。 这些赚钱的策略仅供已经拥有财富的人士使用。 闪电贷款是一个未来的例子，在这里，拥有金钱不一定是赚钱的先决条件。关于闪电贷的更多信息(opens in a new tab)开始使用加密货币存款借款你可以通过借出加密货币来赚取利息，并看到资金的实时增长。 现在的利率比当地银行可能高出许多（如果有幸能够使用当地的银行系统）。 下面是一个示例：你借出 100 Dai 稳定币，借给类似 Aave 的产品。你会收到 100 个 Aave Dai (aDai)，代表你已借出的 Dai。你的 aDai 将根据利率增加，你可以看到钱包里的余额在增长。 根据 APR，你的钱包余额在几天甚至几小时后会显示为 100.1234 这样的数字。你可以随时提取与 aDai 余额等额的普通 Dai。查看借款 dapp无损彩票像 PoolTogether 这样的无损彩票是一种有趣而创新的省钱方法。你使用 100 Dai 购买了 100 张彩票。你将收到 100 个 plDai，代表你的 100 张彩票。如果你有一张彩票中奖，你的 plDai 余额将按奖池金额增加。如果未中奖，你的 100 plDai 就会滚到进入下周的抽奖。你可以随时提取与你的 plDai 余额相等的普通 Dai。奖池由所有借出彩票存款产生的利息汇聚而成，类似上面的借贷案例。尝试 PoolTogether(opens in a new tab)兑换代币以太坊上有数千种代币。 去中心化交易所可让你随时交易不同的代币。 你的资产永远由你掌控。 这就像前往其他国家时要兑换货币。 但去中心化金融版本从来不关闭。 市场全年全天候开放，技术支持可保证始终有人接受交易。例如，如果你想使用无损彩票 PoolTogether（如上所述），则需要类似 Dai 或 USDC 的代币。 DEX 允许你将以太币换成这些代币，并在完成交易后再换回来。查看代币兑换高级交易对于喜欢加强控制的交易者来说，还有更多高级选项。 限价单、永续合约、保证金交易等都可实现。 通过去中心化交易，你可以获得全球流动性，市场永远不会关闭，而且你始终控制着自己的资产。使用中心化交易所时，你必须在交易前存入资产，并相信交易所会妥善处理这些资产。 当你存入资产时，它们会面临风险，因为中心化交易所对黑客来说是诱人目标。查看更多交易 dapp扩充你的投资组合以太坊上有一些基金管理产品，它们会尝试根据你选择的策略为你的投资组合增值。 自动完成而且对每个人都开放，没有管理人员从利润中抽成。一个很好的示例是去中心化金融指数基金(opens in a new tab)。 这是一支自动再平衡基金，可确保你的投资组合总是包含市值最高的去中心化金融代币(opens in a new tab)。 你无需管理任何细节，并且可以随时从基金中提款。查看投资去中心化应用程序为你的想法提供资金以太坊是一个理想的众筹平台：潜在的资助者可以来自任何地方 - 以太坊及其代币向世界上任何地方的任何人开放。公开透明，募捐者可以证明已经筹集了多少资金。 你甚至可以在以后的工作中追踪资金的使用情况。募捐者可以设置自动退款，例如，如果有未达到特定的最后期限和最低金额，就可以自动退款。查看更多众筹去中心化应用程序二次方融资以太坊是开源软件，到目前为止，很多工作都由社区资助。 这催生了一种有趣的新型募资模式：二次方融资。 这有可能改进我们在未来为各种公共产品募资的方式。二次方募资确保获得最多资金的项目是那些具有最独特需求的项目。 换句话说，就是那些能够改善大多数人生活的项目。 其运作方式如下：有一个相应的捐助资金库。开始一轮公共融资。人们可以通过捐资来表明对一个项目的需求。一旦这轮结束，匹配池的资金就会分配给项目。 那些需求最独特的项目会从匹配池中获得最高金额。这意味着获得 100 笔 1 美元捐款的项目 A 最终可能比获得 1 笔 1 万美元捐款的项目 B 获得更多资金（取决于匹配池的大小）。关于二次方融资的更多信息(opens in a new tab)保险去中心化保险旨在使保险更便宜、支付速度更快且更加透明。 随着自动化程度的提高，保险的价格更加低廉，赔付的速度也快了很多。 用来决定你的索赔的数据完全透明。就像任何软件一样，以太坊产品也可能出现漏洞。 因此，目前该领域中的许多保险产品都致力于保护用户免受资金损失。 然而，一些项目开始构建全面覆盖我们生活中可能出现的各种情况的保险方案。 Etherisc 的作物保护就是一个很好的例子，其目的是保护肯尼亚的小农户对抗干旱和洪水侵袭(opens in a new tab)。 去中心化保险可以为那些经常被传统保险拒之门外的农民提供更便宜的保险。查看保险去中心化应用程序聚集者和投资组合管理拥有了这么多种服务，你需要一种方法来跟踪跟踪所有投资、贷款和交易。 有许多产品可以让你集中协调所有去中心化金融活动。 这就是去中心化金融开放架构的魅力所在。 团队可以创建界面，你不仅可以看到各个产品中的余额，也可以使用其功能。 当你探索更多的去中心化金融时，可能会发现这个很有用。查看投资组合去中心化应用程序去中心化金融如何运作？去中心化金融使用加密货币和智能合约提供服务，无需中介。 在现代金融体系下，金融机构充当交易的担保人。 因为你的资产通过这些机构流通，从而为这些机构赋予了巨大的权力。 世界上还有数十亿人甚至无法使用银行帐户。在去中心化金融，智能合约取代了交易中的金融机构。 智能合约是一种以太坊帐户，可以持有资金，并可以根据某些条件发送/退还资金。 智能合约上线时，没有人可以改变其有效期，它会始终按程序运行。一份旨在发放补贴或零用钱的合同可以被编程为：每周五从 A 帐户向 B 帐户汇款。 只有帐户 A 拥有所需资金，它才会这样做。 没有人可以改变智能合约并将帐户 C 添加为收款人以窃取资金。合约也是公开的，任何人都可以检查和审核。 这意味着不良合约往往会很快受到社会监督。这确实意味着，目前需要信任以太坊社区中能够读取代码的技术员。 基于开源的社区有助于控制开发者，但是随着时间的推移，这种需求将逐渐减少，因为智能合约变得更易于阅读。并且开发了其他方法来证明代码的可信赖性。以太坊与去中心化金融以太坊为去中心化金融提供了良好基础，原因如下：没有人拥有以太坊或部署在以太坊上的智能合约 - 这让每个人都有机会使用去中心化金融。 这也意味着任何人都不能改变规则。去中心化金融产品都使用相同的语言：以太坊。 这意味着许多产品能够无缝合作。 你可以在一个平台上借出代币，并通过完全不同的应用程序在不同的市场上交换带利息的代币。 这就像能够在银行兑现忠诚度积分。代币和加密货币内置在以太坊这个共享账本上的 - 记录交易和所有权是以太坊的事情。以太坊可实现完全财务自由 - 大多数产品永远不会保管你的资金，让你掌控一切。你可以把去中心化金融看成分层结构：区块链 - 以太坊包含交易历史和帐户状态。资产 - 以太币和其他代币。协议 — 提供功能的智能合约，例如，一项提供去中心化资产借贷的服务。应用程序 - 我们用来管理和访问协议的产品。构建去中心化金融去中心化金融是一场开源行动。 去中心化金融协议和应用都是开放的，你可以自行检查、分叉和创新。 由于这个分层堆栈（他们都共享相同的基础区块链和资产），协议可以混合和匹配以解锁独特的组合机会。关于构建去中心化应用程序的更多信息延伸阅读去中心化金融数据DeFi Prime(opens in a new tab)DeFi Llama(opens in a new tab)DeFi Rate(opens in a new tab)去中心化金融相关文章去中心化金融 (DeFi) 初学者指南(opens in a new tab) – Sid Coelho-Prabhu，2020 年 1 月 6 日视频Finematics - 去中心化金融教育(opens in a new tab) - 关于去中心化金融的视频The Defiant(opens in a new tab) - 去中心化金融基础：在这个偶尔令人困惑的空间里，你开始需要了解的一切。Whiteboard Crypto(opens in a new tab) - 什么是去中心化金融？社区去中心化金融 Llama Discord 服务器(opens in a new tab)去中心化金融 Pulse Discord 服务器(opens in a new tab)本页面对你有帮助吗？是否以太坊使用案例去中心化金融 (DeFi)非同质化代币 (NFT)去中心化自治组织 (DAO)去中心化社交网络去中心化身份去中心化科学 (DeSci)再生金融（ReFi）网站最后更新: 2024年2月16日(opens in a new tab)(opens in a new tab)(opens in a new tab)使用以太坊查找钱包获取以太币Dapps - 去中心化应用二层网络运行节点稳定币质押ETH学习学习中心什么是以太坊？什么是以太币 (ETH)？以太坊钱包Gas fees以太坊安全和预防欺诈措施什么是 Web3？智能合约以太坊能源消耗以太坊路线图以太坊改进提案 （Eip）以太坊的历史以太坊白皮书以太坊词汇表以太坊治理区块链桥零知识证明测试中心开发者开始体验相关文档教程通过编码来学习设置本地环境生态系统社区中心以太坊基金会以太坊基金会的博客(opens in a new tab)生态系统支持方案(opens in a new tab)以太坊漏洞悬赏计划生态系统资助计划以太坊品牌资产Devcon(opens in a new tab)企业级应用主网以太坊私密以太坊企业级应用关于ethereum.org关于我们工作机会参与贡献语言支持隐私政策使用条款缓存政策联系我们(opens in a new t

DeFi（新兴概念）_百度百科

（新兴概念）_百度百科 网页新闻贴吧知道网盘图片视频地图文库资讯采购百科百度首页登录注册进入词条全站搜索帮助首页秒懂百科特色百科知识专题加入百科百科团队权威合作下载百科APP个人中心DeFi是一个多义词，请在下列义项上选择浏览（共2个义项）展开添加义项DeFi播报讨论上传视频新兴概念收藏查看我的收藏0有用+10DeFi，即“去中心化金融（Decentralized Finance）”，也被称为“开放式金融” [1]。是以比特币和以太币为代表的加密货币，区块链和智能合约结合的产物 [2]。DeFi有两大支柱，一是以比特币和以太币为代表的稳定币，二是实现交易、借贷和投资的智能合约。 [2]中文名去中心化金融外文名DeFi目录1概念解读2发展态势概念解读播报编辑首先，DeFi是加密金融体系的一种模式。按照是否涉及加密资产，可以将金融体系区分为传统金融体系（不涉及加密资产）和加密金融体系。其中，按照是否要依托中心化的金融机构或者交易场所，可以将加密金融体系划分为DeFi（不依托）和CeFi（中心化金融）（详见附表）。其次，DeFi的核心在于“去中心化”。DeFi通过运用加密货币和智能合约在区块链上提供交易、借贷和投资等金融服务，但不依托于任何中心化的金融机构、中介或交易场所。换言之，DeFi提供了与传统金融服务类似金融服务，同时实现了金融脱媒。第三，DeFi还具有相当高的匿名性。运用DeFi交易（借贷）的双方可以直接达成交易，所有合同和交易细节都记录在区块链上（on-chain），并且这些信息很难被第三方察觉或发现。 [2]附表：加密金融体系与传统金融体系 [2]发展态势播报编辑2020年以来，DeFi在稳定币、贷款规模和投资上都快速发展。 [2]新手上路成长任务编辑入门编辑规则本人编辑我有疑问内容质疑在线客服官方贴吧意见反馈投诉建议举报不良信息未通过词条申诉投诉侵权信息封禁查询与解封©2024 Baidu 使用百度前必读 | 百科协议 | 隐私政策 | 百度百科合作平台 | 京ICP证030173号 京公网安备110000020000

去中心化金融(DeFi)的完整版初学者指南 - 知乎

去中心化金融(DeFi)的完整版初学者指南 - 知乎切换模式写文章登录/注册去中心化金融(DeFi)的完整版初学者指南DR GroupCTA, HFT来源：academy.binance预计用时：7min21世纪最贵的是人才，为了帮朋友吸引人才，我只有用科普的方式来进行：区块链理财产品运营岗：负责平台(CEX+DEX)理财产品设计和规则制定；平台理财和基金产品的运作；与风险控制岗共同研究制定资金风险管理方法。感兴趣可以email到tiffany7989@126.com什么是去中心化金融(DeFi)？去中心化金融（简称“DeFi”）是建立在区块链网络之上的金融应用程序生态系统。具体来说，“去中心化金融”一词是指创建一种开源、无许可并且透明的金融服务生态系统。这种生态系统对所有人开放，运营无需任何中央机构授权。用户能够全方位掌控资产并可通过点对点(P2P)、去中心化应用程序(Dapp)与该生态系统交互。DeFi的核心优势在于金融服务触手可及，尤其适合与当前金融体系相隔绝的人群。DeFi的另一项潜在优势是其构建于一种模块化框架——公共区块链中极具互操作性的DeFi应用程序可以创造全新的金融市场、产品和服务。本文将介绍DeFi的基础知识，包括潜在应用、优势与缺陷等。DeFi的主要优势是什么？传统金融依赖银行等机构作为媒介，还需要法庭提供仲裁。 DeFi应用程序则可直接跳过中间机构与仲裁机构。代码能够为各种可能出现的争议提供解决方案，用户也可以全盘掌控自己的资金。这种方式降低了提供和使用产品的成本，催生出更加和谐的金融体系。部署在区块链之上的全新金融服务让单点故障销声匿迹。数据在区块链中记录并广泛分布于数千个节点，使审查成为一项复杂的工作并降低了服务中断的几率。DeFi应用程序的框架是提前建立起来的，在其上部署应用程序非常简单并且完全可靠。DeFi的另一项重要优势是深化金融生态系统的开放程度，能够覆盖更多无法享受金融服务的群体。传统金融体系获取收益的主要途径为中间机构，一般不向低收入群体所在的地区提供服务。然而，DeFi能够大幅削减成本，低收入人群同样可以从各种金融服务中受益。DeFi有哪些潜在用例？借贷开放借贷协议是DeFi生态体系中最受欢迎的应用程序之一。与传统信用体系相比，开放的去中心化借贷具备诸多优势，其中包括即时交易结算、支持抵押数字资产、无信用审查以及在未来可能实现标准化。借贷服务构建于公共区块链，最大程度降低了所需信任度，同时受到密码学验证方法的保护。基于区块链的借贷市场降低交易对手风险，在削减借贷成本的同时，加快了放款速度，有效扩大了受众群体。货币银行服务从定义上来说，DeFi属于金融应用程序，货币银行服务就是一项典型用例。其中包括稳定币的发行、抵押贷款与保险。随着区块链产业日趋成熟，稳定币的创建也愈发受到关注。稳定币通常是与真实资产挂钩的数字货币资产，可以相对容易地进行数字化转账。数字货币的价格有时会剧烈波动，但去中心化稳定币可作为日常使用的数字现金，发行和监控均可摆脱中央机构。抵押贷款成本高昂并且放款时间较长，主要原因是需要许多中间机构介入。智能合约问世后，承保与法务费用可能大幅降低。区块链上的保险可以跳过中间机构，通过众多参与者分摊风险。在服务品质相同的情况下，投保人需要缴纳的保费有所降低。如需详解了解有关区块链与银行的主题，我们推荐阅读《区块链技术如何影响银行业》这篇文章。去中心化市场这类应用程序可能难以评估，属于金融创新空间最广阔的DeFi板块。可以说，其中最重要的DeFi应用程序非去中心化交易平台(DEX)莫属。通过这些平台，用户可以直接交易数字资产，无需通过受信任的中间机构（交易平台）来持有资金。借助智能合约，不同用户通过个人钱包即可直接完成交易。去中心化交易平台所需的维护工作较少，因此交易费用远低于中心化交易平台。区块链技术也经常用于各种传统金融工具的发行与赋权。这些应用程序以去中心化方式运作，无需托管方介入并彻底消除了单点故障。例如，证券型代币发行平台为发行方提供工具与资源，支持其在区块链中推出参数可定制的代币化证券。其他项目则支持创建衍生品、合成资产、去中心化预测市场等。智能合约在DeFi中扮演什么角色？大多数既有和潜在的去中心化金融应用程序均涉及智能合约的创建与执行。常规合约通过法律术语阐明合约中不同实体的关系，智能合约则使用计算机代码。智能合约中的条款由计算机代码编写而成，运行代码即可使其生效。原本需要人工监督的众多业务流程现在可以自动执行，可靠性得到保障。使用智能合约，双方可以更加方便快捷地达成交易，交易风险也随之降低。另一方面，智能合约也带来了新的风险。计算机代码极易出现错误或漏洞，可能泄露非常重要的机密信息。DeFi面临哪些挑战？效能低下：与中心化竞争对手相比，区块链的速度自然很慢，这也影响了构建于其上的应用程序。DeFi应用程序的开发人员需要考虑到这些限制，不断优化产品。用户失误造成高风险：DeFi应用程序将责任由中介机构转嫁给用户，为许多人带来困扰。产品布署在无法窜改的区块链中，因此通过产品设计最大限度降低用户失误造成的损失非常困难。用户缺乏经验：目前，用户必须加倍努力才能驾驭DeFi应用程序。为了成为全球金融体系的核心元素，DeFi应用程序必须为用户带来切实的价值，使其告别传统金融体系，转移至DeFi应用程序。生态系统混乱：为特定用例寻找最适合的应用程序难度极大，用户必须具备找到最佳方案的能力。挑战不仅来自于构建应用程序，如何让用户融入庞大的DeFi生态系统同样值得深思。DeFi与开放银行有何区别？开放银行是指银行系统通过API为第三方金融服务供应商授权，允许其安全存取金融数据。通过这种方式，银行与非银行金融机构可以将账户与数据进行关联。从本质上来说，它能够在传统金融体系中催生出新型产品与服务。然而，DeFi提出的新型金融体系完全独立于现有基础架构。因此，DeFi有时也称“开放金融”。例如，它可以从许多银行和机构安全获取数据，在同一个应用程序中管理所有传统金融工具。另一方面，去中心化金融支持全新的金融工具管理模式，创造出全新的交互方式。总结去中心化金融旨在构建独立于传统金融和政治体系的金融服务。这将创造一个更加开放的金融体系，在全球范围内有效杜绝审查和歧视。虽然去中心化金融的理念极具吸引力，但也并非十全十美。找到最适合区块链特性的用例，是构建一套实用性开放金融产品最为关键的一步。如果发展顺利，DeFi将取代众多大型中心化组织，将权力下放至开源社区和个人手中。一旦DeFi登上主流舞台，能否创建更具成效的金融体系便会一见分晓。发布于 2021-06-16 12:25区块链(Blockchain)比特币 (Bitcoin)去中心化金融（DeFi）​赞同 5​​添加评论​分享​喜欢​收藏​申请

Decentralized finance (DeFi) | ethereum.org

ntralized finance (DeFi) | ethereum.orgSkip to main contentLearnUseBuildParticipateResearchSearchLanguages ENHelp update this pageThere’s a new version of this page but it’s only in English right now. Help us translate the latest version.Translate pageNo bugs here!This page is not being translated. We've intentionally left this page in English for now.Don't show againUses of Ethereum are always developing and evolving. Add any info you think will make things clearer or more up to date. Edit page(opens in a new tab)Decentralized finance (DeFi)A global, open alternative to the current financial system.Products that let you borrow, save, invest, trade, and more.Based on open-source technology that anyone can program with.On this pageWhat's DeFi?DeFi vs traditional financeA comparisonIt started with Bitcoin...Programmable moneyWhat can you do with DeFi?Send money around the globe quicklyStream money around the globe...Access stable currenciesBorrowingBorrowing with privacyAccess to global fundsTax-efficienciesFlash loansStart saving with cryptoLendingNo-loss lotteriesExchange tokensAdvanced tradingGrow your portfolioFund your ideasQuadratic fundingInsuranceAggregators and portfolio managersHow does DeFi work?Ethereum and DeFiBuild DeFiFurther readingDeFi dataDeFi articlesVideosCommunitiesEthereum use casesDecentralized finance (DeFi)Non-fungible tokens (NFTs)Decentralized autonomous organisations (DAOs)Decentralized social networksDecentralized identityDecentralized science (DeSci)Regenerative finance (ReFi)On this pageWhat's DeFi?DeFi vs traditional financeIt started with Bitcoin...Programmable moneyWhat can you do with DeFi?How does DeFi work?Ethereum and DeFiBuild DeFiFurther readingDeFi is an open and global financial system built for the internet age – an alternative to a system that's opaque, tightly controlled, and held together by decades-old infrastructure and processes. It gives you control and visibility over your money. It gives you exposure to global markets and alternatives to your local currency or banking options. DeFi products open up financial services to anyone with an internet connection and they're largely owned and maintained by their users. So far tens of billions of dollars worth of crypto has flowed through DeFi applications and it's growing every day.What's DeFi?DeFi is a collective term for financial products and services that are accessible to anyone who can use Ethereum – anyone with an internet connection. With DeFi, the markets are always open and there are no centralized authorities who can block payments or deny you access to anything. Services that were previously slow and at risk of human error are automatic and safer now that they're handled by code that anyone can inspect and scrutinize.There's a booming crypto economy out there, where you can lend, borrow, long/short, earn interest, and more. Crypto-savvy Argentinians have used DeFi to escape crippling inflation. Companies have started streaming their employees their wages in real time. Some folks have even taken out and paid off loans worth millions of dollars without the need for any personal identification.DeFi vs traditional financeOne of the best ways to see the potential of DeFi is to understand the problems that exist today.Some people aren't granted access to set up a bank account or use financial services.Lack of access to financial services can prevent people from being employable.Financial services can block you from getting paid.A hidden charge of financial services is your personal data.Governments and centralized institutions can close down markets at will.Trading hours are often limited to business hours of specific time zone.Money transfers can take days due to internal human processes.There's a premium to financial services because intermediary institutions need their cut.A comparisonDeFiTraditional financeYou hold your money.Your money is held by companies.You control where your money goes and how it's spent.You have to trust companies not to mismanage your money, like lending to risky borrowers.Transfers of funds happen in minutes.Payments can take days due to manual processes.Transaction activity is pseudonymous.Financial activity is tightly coupled with your identity.DeFi is open to anyone.You must apply to use financial services.The markets are always open.Markets close because employees need breaks.It's built on transparency – anyone can look at a product's data and inspect how the system works.Financial institutions are closed books: you can't ask to see their loan history, a record of their managed assets, and so on.Explore DeFi appsIt started with Bitcoin...Bitcoin in many ways was the first DeFi application. Bitcoin lets you really own and control value and send it anywhere around the world. It does this by providing a way for a large number of people, who don't trust each other, to agree on a ledger of accounts without the need for a trusted intermediary. Bitcoin is open to anyone and no one has the authority to change its rules. Bitcoin's rules, like its scarcity and its openness, are written into the technology. It's not like traditional finance where governments can print money that devalues your savings and companies can shut down markets.Ethereum builds on this. Like Bitcoin, the rules can't change on you and everyone has access. But it also makes this digital money programmable, using smart contracts, so you can go beyond storing and sending value.Programmable moneyThis sounds odd... "why would I want to program my money"? However, this is more just a default feature of tokens on Ethereum. Anyone can program logic into payments. So you can get the control and security of Bitcoin mixed with the services provided by financial institutions. This lets you do things with cryptocurrencies that you can't do with Bitcoin like lending and borrowing, scheduling payments, investing in index funds and more.Explore our suggestions for DeFi applications to try out if you're new to Ethereum.Explore DeFi appsWhat can you do with DeFi?There's a decentralized alternative to most financial services. But Ethereum also creates opportunities for creating financial products that are completely new. This is an ever-growing list.Send money around the globeStream money around the globeAccess stable currenciesBorrow funds with collateralBorrow without collateralStart crypto savingsTrade tokensGrow your portfolioFund your ideasBuy insuranceManage your portfolioSend money around the globe quicklyAs a blockchain, Ethereum is designed for sending transactions in a secure and global way. Like Bitcoin, Ethereum makes sending money around the world as easy as sending an email. Just enter your recipient's ENS name (like bob.eth) or their account address from your wallet and your payment will go directly to them in minutes (usually). To send or receive payments, you will need a wallet.See payment dappsStream money around the globe...You can also stream money over Ethereum. This lets you pay someone their salary by the second, giving them access to their money whenever they need it. Or rent something by the second like a storage locker or electric scooter.And if you don't want to send or stream ETH because of how much its value can change, there are alternative currencies on Ethereum: stablecoins.Access stable currenciesCryptocurrency volatility is a problem for lots of financial products and general spending. The DeFi community has solved this with stablecoins. Their value stays pegged to an another asset, usually a popular currency like dollars.Coins like Dai or USDC have a value that stays within a few cents of a dollar. This makes them perfect for earning or retail. Many people in Latin America have used stablecoins as a way of protecting their savings in a time of great uncertainty with their government-issued currencies.More on stablecoinsBorrowingBorrowing money from decentralized providers comes in two main varieties.Peer-to-peer, meaning a borrower will borrow directly from a specific lender.Pool-based where lenders provide funds (liquidity) to a pool that borrowers can borrow from.See borrowing dappsThere are many advantages to using a decentralized lender...Borrowing with privacyToday, lending and borrowing money all revolves around the individuals involved. Banks need to know whether you're likely to repay a loan before lending.Decentralized lending works without either party having to identify themselves. Instead, the borrower must put up collateral that the lender will automatically receive if their loan is not repaid. Some lenders even accept NFTs as collateral. NFTs are a deed to a unique asset, like a painting. More on NFTsThis allows you to borrow money without credit checks or handing over private information.Access to global fundsWhen you use a decentralized lender you have access to funds deposited from all over the globe, not just the funds in the custody of your chosen bank or institution. This make loans more accessible and improves the interest rates.Tax-efficienciesBorrowing can give you access to the funds you need without needing to sell your ETH (a taxable event). Instead, you can use ETH as collateral for a stablecoin loan. This gives you the cash-flow you need and lets you keep your ETH. Stablecoins are tokens that are much better for when you need cash as they don't fluctuate in value like ETH. More on stablecoinsFlash loansFlash loans are a more experimental form of decentralized lending that let you borrow without collateral or providing any personal information.They're not widely accessible to non-technical folks right now but they hint at what might be possible to everyone in the future.It works on the basis that the loan is taken out and paid back within the same transaction. If it can't be paid back, the transaction reverts as if nothing ever happened.The funds that are often used are held in liquidity pools (big pools of funds used for borrowing). If they are not being used at a given moment, this creates an opportunity for someone to borrow these funds, conduct business with them, and repay them in-full quite literally at the same time they're borrowed.This means a lot of logic must be included in a very bespoke transaction. A simple example might be someone using a flash loan to borrow as much of an asset at one price so they can sell it on a different exchange where the price is higher.So in a single transaction, the following happens:You borrow X amount of $asset at $1.00 from exchange AYou sell X $asset on exchange B for $1.10You pay back loan to exchange AYou keep the profit minus the transaction feeIf exchange B's supply dropped suddenly and the user wasn't able to buy enough to cover the original loan, the transaction would simply fail.To be able to do the above example in the traditional finance world, you'd need an enormous amount of money. These money-making strategies are only accessible to those with existing wealth. Flash loans are an example of a future where having money is not necessarily a prerequisite for making money.More on flash loans(opens in a new tab)Start saving with cryptoLendingYou can earn interest on your crypto by lending it and see your funds grow in real time. Right now interest rates are much higher than what you're likely to get at your local bank (if you're lucky enough to be able to access one). Here's an example:You lend your 100 Dai, a stablecoin, to a product like Aave.You receive 100 Aave Dai (aDai) which is a token that represents your loaned Dai.Your aDai will increase based on the interest rates and you can see your balance growing in your wallet. Dependent on the APR, your wallet balance will read something like 100.1234 after a few days or even hours!You can withdraw an amount of regular Dai that's equal to your aDai balance at any time.See lending dappsNo-loss lotteriesNo-loss lotteries like PoolTogether are a fun and innovative new way to save money.You buy 100 tickets using 100 Dai tokens.You receive 100 plDai representing your 100 tickets.If one of your tickets is picked as the winner, your plDai balance will increase by the amount of the prize pool.If you don't win, your 100 plDai rolls over to next week's draw.You can withdraw an amount of regular Dai that's equal to your plDai balance at any time.The prize pool is generated by all the interest generated by lending the ticket deposits like in the lending example above.Try PoolTogether(opens in a new tab)Exchange tokensThere are thousands of tokens on Ethereum. Decentralized exchanges (DEXs) let you trade different tokens whenever you want. You never give up control of your assets. This is like using a currency exchange when visiting a different country. But the DeFi version never closes. The markets are 24/7, 365 days a year and the technology guarantees there will always be someone to accept a trade.For example, if you want to use the no-loss lottery PoolTogether (described above), you'll need a token like Dai or USDC. These DEXs allow you to swap your ETH for those tokens and back again when you're finished.See token exchangesAdvanced tradingThere are more advanced options for traders who like a little more control. Limit orders, perpetuals, margin trading and more are all possible. With Decentralized trading you get access to global liquidity, the market never closes, and you're always in control of your assets.When you use a centralized exchange you have to deposit your assets before the trade and trust them to look after them. While your assets are deposited, they're at risk as centralized exchanges are attractive targets for hackers.See trading dappsGrow your portfolioThere are fund management products on Ethereum that will try to grow your portfolio based on a strategy of your choice. This is automatic, open to everyone, and doesn't need a human manager taking a cut of your profits.A good example is the DeFi Pulse Index fund (DPI)(opens in a new tab). This is a fund that rebalances automatically to ensure your portfolio always includes the top DeFi tokens by market capitalization(opens in a new tab). You never have to manage any of the details and you can withdraw from the fund whenever you like.See investment dappsFund your ideasEthereum is an ideal platform for crowdfunding:Potential funders can come from anywhere – Ethereum and its tokens are open to anybody, anywhere in the world.It's transparent so fundraisers can prove how much money has been raised. You can even trace how funds are being spent later down the line.Fundraisers can set up automatic refunds if, for example, there is a specific deadline and minimum amount that isn't met.See crowdfunding dappsQuadratic fundingEthereum is open source software and a lot of the work so far has been funded by the community. This has led to the growth of an interesting new fundraising model: quadratic funding. This has the potential to improve the way we fund all types of public goods in the future.Quadratic funding makes sure that the projects that receive the most funding are those with the most unique demand. In other words, projects that stand to improve the lives of the most people. Here's how it works:There is a matching pool of funds donated.A round of public funding starts.People can signal their demand for a project by donating some money.Once the round is over, the matching pool is distributed to projects. Those with the most unique demand get the highest amount from the matching pool.This means Project A with its 100 donations of 1 dollar could end up with more funding than Project B with a single donation of 10,000 dollars (dependent on the size of the matching pool).More on quadratic funding(opens in a new tab)InsuranceDecentralized insurance aims to make insurance cheaper, faster to pay out, and more transparent. With more automation, coverage is more affordable and pay-outs are a lot quicker. The data used to decide on your claim is completely transparent.Ethereum products, like any software, can suffer from bugs and exploits. So right now a lot of insurance products in the space focus on protecting their users against loss of funds. However, there are projects starting to build out coverage for everything life can throw at us. A good example of this is Etherisc's Crop cover which aims to protect smallholder farmers in Kenya against droughts and flooding(opens in a new tab). Decentralized insurance can provide cheaper cover for farmers who are often priced out of traditional insurance.See insurance dappsAggregators and portfolio managersWith so much going on, you'll need a way to keep track of all your investments, loans, and trades. There are a host of products that let you coordinate all your DeFi activity from one place. This is the beauty of DeFi's open architecture. Teams can build out interfaces where you can't just see your balances across products, you can use their features too. You might find this useful as you explore more of DeFi.See portfolio dappsHow does DeFi work?DeFi uses cryptocurrencies and smart contracts to provide services that don't need intermediaries. In today's financial world, financial institutions act as guarantors of transactions. This gives these institutions immense power because your money flows through them. Plus billions of people around the world can't even access a bank account.In DeFi, a smart contract replaces the financial institution in the transaction. A smart contract is a type of Ethereum account that can hold funds and can send/refund them based on certain conditions. No one can alter that smart contract when it's live – it will always run as programmed.A contract that's designed to hand out an allowance or pocket money could be programmed to send money from Account A to Account B every Friday. And it will only ever do that as long as Account A has the required funds. No one can change the contract and add Account C as a recipient to steal funds.Contracts are also public for anyone to inspect and audit. This means bad contracts will often come under community scrutiny pretty quickly.This does mean there's currently a need to trust the more technical members of the Ethereum community who can read code. The open-source based community helps keep developers in check, but this need will diminish over time as smart contracts become easier to read and other ways to prove trustworthiness of code are developed.Ethereum and DeFiEthereum is the perfect foundation for DeFi for a number of reasons:No one owns Ethereum or the smart contracts that live on it – this gives everyone an opportunity to use DeFi. This also means no one can change the rules on you.DeFi products all speak the same language behind the scenes: Ethereum. This means many of the products work together seamlessly. You can lend tokens on one platform and exchange the interest-bearing token in a different market on an entirely different application. This is like being able to cash loyalty points in at your bank.Tokens and cryptocurrency are built into Ethereum, a shared ledger – keeping track of transactions and ownership is kinda Ethereum's thing.Ethereum allows complete financial freedom – most products will never take custody of your funds, leaving you in control.You can think of DeFi in layers:The blockchain – Ethereum contains the transaction history and state of accounts.The assets – ETH and the other tokens (currencies).The protocols – smart contracts that provide the functionality, for example, a service that allows for decentralized lending of assets.The applications – the products we use to manage and access the protocols.Build DeFiDeFi is an open-source movement. The DeFi protocols and applications are all open for you to inspect, fork, and innovate on. Because of this layered stack (they all share the same base blockchain and assets), protocols can be mixed and matched to unlock unique combo opportunities.More on building dappsFurther readingDeFi dataDeFi Prime(opens in a new tab)DeFi Llama(opens in a new tab)DeFi Rate(opens in a new tab)DeFi articlesA beginner's guide to DeFi(opens in a new tab) – Sid Coelho-Prabhu, January 6, 2020VideosFinematics - decentralized finance education(opens in a new tab) – Videos on DeFiThe Defiant(opens in a new tab) - DeFi basics: Everything you need to know to get started in this occasionally baffling space.Whiteboard Crypto(opens in a new tab) What is DeFi?CommunitiesDeFi Llama Discord server(opens in a new tab)DeFi Pulse Discord server(opens in a new tab)Was this page helpful?YesNoEthereum use casesDecentralized finance (DeFi)Non-fungible tokens (NFTs)Decentralized autonomous organisations (DAOs)Decentralized social networksDecentralized identityDecentralized science (DeSci)Regenerative finance (ReFi)Website last updated: February 16, 2024(opens in a new tab)(opens in a new tab)(opens in a new tab)Use EthereumFind walletGet ETHDapps - Decentralized applicationsLayer 2Run a nodeStablecoinsStake ETHLearnLearn HubWhat is Ethereum?What is ether (ETH)?Ethereum walletsGas feesEthereum security and scam preventionWhat is Web3?Smart contractsEthereum energy consumptionEthereum roadmapEthereum Improvement ProposalsHistory of EthereumEthereum WhitepaperEthereum glossaryEthereum governanceBlockchain bridgesZero-knowledge proofsQuiz HubDevelopersGet startedDocumentationTutorialsLearn by codingSet up local environmentEcosystemCommunity hubEthereum FoundationEthereum Foundation Blog(opens in a new tab)Ecosystem Support Program(opens in a new tab)Ethereum bug bounty programEcosystem Grant ProgramsEthereum brand assetsDevcon(opens in a new tab)EnterpriseMainnet EthereumPrivate EthereumEnterpriseAbout ethereum.orgAbout usJobsContributingLanguage supportPrivacy policyTerms of useCookie policyPress Contact(opens in a new t

最近很火的DeFi，到底是什么？ - 知乎

最近很火的DeFi，到底是什么？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册伊隆 · 马斯克（Elon Musk）金融区块链(Blockchain)最近很火的DeFi，到底是什么？前段时间，特斯拉创始人马斯克在推特上问 V神：基于以太坊开发什么功能好呢？V神非常认真地回复了5条推特，其中第一条就是关于DeFi的。 DeFi，被称…显示全部 ​关注者1,987被浏览1,529,572关注问题​写回答​邀请回答​好问题 155​1 条评论​分享​250 个回答默认排序司马懿​​2016 年度新知答主​ 关注DeFi就是去中心化的金融，Decentralised Finance的意思。在创造了基本的「token」之后，加密数字货币界希望能够把金融交易的一部分，也给去中心化，这就是DeFi的由来。把金融去中心化最大的难点，不在于技术，而在于用什么来取代「信用衍生」。基础的比特币和以太坊的转账，是「所有权」的转移，我「拥有」一个比特币，我转给你了，那么这个比特币的所有权就归你了。这种转账的性质赋予了加密货币「资产」的特性，具有很强的抗审查、抗监管的能力。因为借贷关系政府是很容易控制的，只要宣布冻结张三的帐户，那么银行里面的这些钱其实张三就无法动用了。但是除非有人用物理手段逼着张三转账，否则张三有几个比特币，他始终就有几个，不会受到其他外在力量的干预。问题，把这一套挪到金融上，就会出现一个问题：怎么把所有权玩出乘数效应来？我们找银行借贷，明知道银行里的钱是储户的，我们相信银行不会滥借，因为银行有准备金，有央行监管。所以银行手里有100万，能够借出去300万，我们也不担心，反正一切都是个数字。但是所有权……我有一个照相机，借给你用可以，你现在要找我贷三个相机，说拍完之后还给我五个，我哪里去变？我就算有，借给你了怎么保证你能还给我，怎么保证你还的起？之前作为优点的反审查、反监管，现在就变成阻碍了。而DeFi要解决的就是这个问题，要在区块链上模拟出我们平常见到的金融交易，像最基本的借贷和各种高级的金融衍生品。高级金融衍生品，从区块链的角度来看并不复杂，因为本质上都是合约，在智能合约里面总可以分解成最基本的借贷、抵押和所有权转移，所以核心就是去中心化的「信用衍生」，解决了这个问题，其他的就都是计算机系的人做的事情了。DeFi目前是通过跨链来解决抵押，通过保证金制度来解决杠杆，最终实现了类似于信用衍生一样的操作。我们拿比特币和以太坊作为例子，假如跨链的名字叫XX链，XX链上的货币叫做XX币。比如我想抵押比特币换取以太坊，我就可以：把比特币锁定在一个特定的地址，此时会在XX链上生成一个代表这个比特币通证Pseudo-BTC，然后我在XX链上用智能合约抵押这个Pseudo-BTC，生成了相应的XX币；然后拿着XX币购买了一定数量的Pseudo-ETH，然后把这些Pseudo-ETH所对应的抵押物ETH释放出来，交易结束。整个过程都是智能合约来完成的，没有人的参与。而如果我到期不还，那么我抵押的比特币就没有了。智能合约到期执行执行，把我抵押的这个比特币进行违约处理。这样能实现了等额抵押，但是金融的魅力在于以小博大，所以我们需要超额抵押。也就是希望能够抵押1个比特币，临时的借2个，乃至于10个比特币来进行投机。假定XX链上有一个银行，大家没事可以把比特币锁定了，然后PseudoBTC送到这个银行里。现在的难题是，资金池有了，这个银行怎么来进行超额借贷，产生利息，还不产生坏账呢？去中心化借贷，对坏账是零容忍的——因为有一点点坏账的可能，那么在一个没有信用的世界，这个0就会变成100%。这其实蛮道家的：大道废，有仁义； 智慧出， 有大伪； 六亲不和， 有孝慈； 国家昏乱，有忠臣。正是因为有了「武德」这个东西，才会有人不讲武德，才会出现坏账。如果制度设计的就是把任何人都当作奸贼来防，那就没有坏账的空间了。怎么才能没有坏账呢，智能合约强制平仓呗。智能合约的优势就是一切都在链上，在链上就可以自动化。你拿1个BTC抵押，我可以借给你10个，但是借给你之后，如果你的任何操作，导致帐户上的资产价值小于9.05个BTC，那么对不起，合约自动执行，你的抵押物充公。这个其实和股票、期货、外汇的保证金是一样的，只是在链上去中心化的执行了。有了杠杆、有了抵押、有了资金池。金融最基本的东西都具备了，理论上什么复杂的衍生品都能设计出来的。当然，这个真要做起来，技术上还是有很多暗坑的，比如黑客完全可以人为的制造区块链的阻塞，让智能合约的执行延迟，而在延迟的过程中，价格可能就发生了变化了，这样是会出现坏账和亏空的。DeFi是一个很有趣的理念，早在2018年我研究稳定币的时候，就觉得未来一定会有DeFi。但是我对DeFi的应用范围，也有比较大的担忧。一个抗监管、抗审查、还依赖于计算机技术具体实现的去中心化的金融衍生品平台，称之为金融的丛林社会都可以，别说对于普通人，就是对于庄家，风险都是巨大的。编辑于 2021-01-02 09:12​赞同 2372​​195 条评论​分享​收藏​喜欢收起​巴比特​已认证账号​ 关注划重点，先说明一下什么是DeFi，DeFi是一个全新的金融服务行业，它是一个由众多金融服务机器人所组成的全新金融服务网络。——————————我是分割线——————————答主在过去的几个月中也是花了相当大的力气，基本上熟练的玩了整个DeFi市场上绝大部分的主流产品。市面上火爆的这些流动性挖矿，基本上也全都参加过。在一些项目上，可能光挖矿就花了超过1000美元的gas费。这中间，我踩过各种坑，当然也积累了很多的经验。其实，很多DeFi的玩家是有一些共通的问题的。DeFi到底是不是泡沫？现在上车来来得及吗？泡沫什么时候要破裂？以太坊手续费为什么这么贵？小资金应该怎么参与DeFi？YFI、YFII、YFV、Sushi、YAM、PEARL如此热门，能不能去二级市场接盘？DeFi市场上的消息太多，我应该如何有效的筛选出优质的信息，选择适合自己的投资/挖矿方式？等等关于这些问题，答主想谈三个差：认知差、信息差、技能差。其实，现在市场上赚钱靠的就是这三个差。首先，认知差。比如说，现在在知乎上搜索【DeFi是什么】的用户，其实就已经有一定的认知上的优势。因为有这么一些人，他可能听到了DeFi，就直接认为这就是一个骗局，是一个郁金香泡沫。这种情况下，他在认知上面，就跟DeFi直接say goodbye了。其次，信息差。目前来说，整个DeFi市场上还不是很成熟，所以信息有时候传导的并不是很快，如果能够更早的获取到挖矿的信息，或者是产品基本面上的一些信息，就能够通过信息赚到一些钱的。最后，就是技能差。重点指的是流动性挖矿，流动性挖矿是通过一系列复杂的操作，来获取高于其他投资的年化收益，这是非常重要的一点。一、什么是DeFi？DeFi是一个全新的金融服务行业，它是一个由众多金融服务机器人所组成的全新金融服务网络。 所有的 DeFi协议，本质上都是在提供一种金融服务，也就是说，是由金融服务机器人来提供金融服务，类比到传统世界里，就是一家银行给你提供借贷服务，或者一家理财公司帮你理财，又或者是一家基金公司帮你做投资等等。这些金融机器人其实就跟传统世界的金融服务公司是一样的，不同的是，这些机器人是自动执行，自动操作，并且是完全去中心化运行，由代码组成。所以，作为一个普通用户，我们玩DeFi，我们进入DeFi世界，就等同于来到了一个有很多机器人的房间。如果我们想使用某种金融服务，包括借贷、交易或者衍生品等等，就走到其中某一个机器人的面前去使用它的金融服务，那这些机器人形成的市场就叫 DeFi。具象化些，什么是金融服务机器人呢？以Compound为例，Compound是提供抵押借贷的金融服务协议，我们称机器人小C。小C可以给小明提供抵押借贷服务。借贷人小明手上有比特币，假设1个比特币价值1万美元，并且小明认为比特币会涨到10万美元，但是小明现在缺钱，怎么办呢？小明可以不卖掉比特币，而是把比特币做抵押借贷，给到小C机器人，再获得贷款，可能是6000美元或者是5000美元。5000美元或6000美元从哪里来呢？从金主小红，小红手上有闲置资金。小C是机器人，是完全透明公开，去中心化的。机器人小C跟小红说，你把钱放到我这，可以确保绝对安全。如果小明不愿意还钱，我就把他的比特币卖掉，让你把这笔钱拿回来。通过这样的方式，小红就放心且愿意把闲置资金给到Compound。 二、DeFi的关键指标第一，TVL。人人都谈TVL，也就是每个DeFi协议的锁仓总价值大概是多少？越高越好。 第二，Dex交易量。也是越高越好，Dex交易量越高，说明DeFi交易发生的越频繁，炒作的越热烈。 第三，以太坊的活跃地址与平均手续费。活跃地址数量代表以太坊上的DeFi用户数，长期来说，是越高越好。手续费呢，是越低越好。举个栗子，安卓系统上有很多APP，以太坊可以类比成安卓系统，DeFi产品就是APP了。用户在使用 APP的时候，很少有听说安卓系统还要向用户收费的，而且，如果收这么高的费用，用户当然是不愿意在再使用这个APP了。所以长期来说，手续费是越低越好。 第四，DeFi市值与以太坊市值的比例。以太坊作为一个基础设施，它的市值可以很高，但是，说到它与DeFi市值的比例，那以太坊的市值应当是越低越好，比如说，安卓系统上有很多APP，包括微信、支付宝、百度这些APP的总市值是非常高的，再回过来看安卓系统，就不一定要非常高了，因为它是一个基础设施。所以说，当DeFi市值与以太坊市值的比例，越高的时候，这个市场变得就更加成熟了。 三、DeFi行业的各个细分板块DeFi这个金融服务行业提供哪一些服务呢？第一，钱包。走进DeFi世界去玩金融，肯定要有资产，钱包就是来装资产的，所以钱包是必备的。据studio数据显示，以太坊上超过一个ETH资产的钱包数量已经有106万。也就是说，市场上大概有106万的钱包，都装了起码超过1个以太坊。第二，资产管理工具。我们通过钱包做大量的转账，或者挖矿。这种情况下，就很难理清楚钱包的明细，还有历史记录。资产管理工具（也叫看板）就是专门提供钱包扫描服务。资产管理工具也可以看成是机器人，你拿着钱包走到机器人面前，递给机器人。机器人就会进行扫描，之后会展现出你的钱包到底做过什么事情，包括总资产，负债有多少，大概挖过哪些矿，收益率怎么样，这些信息资都会提供给你。最主要的三大资产管理工具是Debank、Zerion以及 Zapper。日均UV大概是25万左右，可以理解为大概每天有25万人次走到这些机器人面前，要求扫描钱包，查看钱包情况。也从侧面反映了，目前的用户规模大概是几十万。 第三，抵押借贷。前面已举例第四，去中心化交易所。基本上交易都是整个炒作市场的核心。近期，DEX有指数级的涨幅，每天的交易量在10亿美元上下。基本上每个人在赚到钱之后都要去变现，都得通过去中心化交易所来实现。比如，我们现在手上有某个资产，给到DEX机器人以后，DEX机器人会自动返还另外一种资产，这就完成了一笔交易服务。第五，聚合收益。这类机器人非常特别，一般来说，市场上会有很多挖矿的机会，这也是大家理财赚钱的机会，这时候，就有机器人站出来说，我是专门帮你做赚钱生意的，只要你把钱给我，我就会去市场上找赚钱的机会，帮你去赚钱。这样的机器人就是在做资产管理，或者是提供理财的金融服务，是相当有意思的一个种类，近期非常火爆的YFI就属于这一类。目前，整个市场，这类机器人帮用户管理的钱大概在15亿美元左右。 第六，衍生品。比较复杂，种类也非常多，包括期货、期权、杠杆，保险也可以归到这一类。以衍生品头号玩家是synthetic为例，synthetic是做衍生品的，用户可以做多黄金，或者做空黄金，也可以做空澳元，这是 synthetic可以直接提供。第七，去中心化保险。区块链世界的机器人都是去中心化治理的，也就是说，没有明确是归属于谁的。这种情况下，如果机器人出故障了，我们应该找谁的责任？应该怎么做？损失谁来负责？这种情况下，就需要保险机器人了，它是专门就是为其他机器人投保了。第八，资产迁移与创造。这类机器人比较特别，DeFi是基于公链展开的，目前以太坊上的DeFi是最繁荣的，但并不是所有的资产都是在以太坊上。所以，有些机器人是专门想办法把别的地方的资产搬到以太坊上。比如，以太坊跟比特币就是互相不打通的两个公链。这种情况下，这些机器人会专门把比特币公链上的比特币搬到以太坊上来。搬过来之后，就会形成 WBTC，renBTC等等。 第九，DAO。这类机器人也非常特别，区块链世界的机器人都是去中心化的，且公开透明的，自动执行的。这些机器人的升级、维护应该怎么做？如何来确保机器人的去中心化呢？一般，是由很多人围着同一个机器人一起磋商，投票决定如何让机器人去升级、提供服务。DAO机器人就是帮助这些人跟机器人之间形成一种去中心化的治理关系的机器人。第十，预言机。专门提供一种资产价格的机器人，比如，刚刚举例的小c机器人收到一个比特币的时候，它是需要知道一个比特币到底值多少钱。否则，是没办法计算应该给小明贷款多少钱的。这种时候，预言机机器人就会跑到小c面前，输入一个价格，告诉小c机器人，比特币现在价值1万美金。第十一，行业数据分析工具。Etherscan就是专门针对以太坊打造的数据分析平台，学习DeFi需要经常打交道的机器人，也就是问询台。在问询台，可以得到很多信息，包括通证，比如某一类型的通证，价格有多少，总量有多少，在哪个去中心化交易所可以做交易等等。最后，附图纵观DeFi 也欢迎关注我，获取更多行业/区块链学习干货看到的小仙女和小哥哥们，可以点个赞，让我开心一下不~编辑于 2022-07-11 14:14​赞同 1202​​362 条评论​分享​收藏​喜欢

一文带你玩转DeFi！宇宙最全的Defi攻略来了！ - 知乎

一文带你玩转DeFi！宇宙最全的Defi攻略来了！ - 知乎切换模式写文章登录/注册一文带你玩转DeFi！宇宙最全的Defi攻略来了！知乎用户KQnE5w去中心化金融（DeFi）已成为区块链领域中，一个令人兴奋且备受关注的运动，当前正处于爆发期的DEFI，正式C位出道！它带来了令人印象深刻的创新，并创造了越来越大的吸引力。生态规模在2019年元年，只有不到1亿美金，在2020年4月，DEFI规模突破10亿美金，2020年6月突破20亿美金，2020年8月达到50亿美金，预计在2020年底突破100亿美金。 你真的了解DeFi吗？ 1.什么是DeFi？ DeFi，即Decentralized Finance——“去中心化金融” 的缩写，也被称作为开放式金融，与传统意义上的CeFi——Centralized Finance相对。 DeFi是指用来构建开放式金融系统的去中心化协议，让任何一个人都可以随时随地进行各类金融活动。 在现有金融系统中，金融服务主要由中央系统控制和调节，无论是最基本的存取转账、还是贷款或衍生品交易；而DeFi则希望通过分布式开源协议建立一套具有透明度、可访问性和包容性的点对点金融系统，将信任风险最小化，让参与者更轻松便捷地参与其中。 2. Defi的特点有哪些？ 相比传统的中心化金融系统，DeFi具有三大优势： a. 去中心化，无需任何中介搭建信任关系，直接通过智能合约完成交易 b. 数据上链，公开透明，任何人都有访问权限 c. 协议开源，任何人都可以在原有协议上合作构建新的金融产品，并在网络效应下加速金融创新 3.相比传统的中心化金融系统，DeFi也具有几大劣势：d. 相对小众，准入门槛和教育成本较高 e. 用户体验没有CeFi产品流畅，许多DeFi产品只有网页端，并无手机App端 f. 许多智能合约安全性有待考证，一些代码问题会导致黑客攻击。之前在bZx，Curve以及MakerDao上都出现过此类问题 g. 部分Defi只是相对中心化并非完全去中心化，仍然潜在的市场操控风险 h. 生态相对脆弱，如果质押币种出现价格大幅波动，会出现违约的多米诺骨牌效应 4. Defi主要应用有哪些？ Defi相对来说是一个比较宽泛的概念，去中心化的理念可以再原有金融体系中各大层次进行创新改造。（下图为一份DeFi概念不完全应用清单图） 简单地进行一个不完全的整体概括，Defi应用可以分为三个大类，九个子类。三个大类应用分别为：发行Issuance，交易Trading以及所有权Ownership。 图片来自Outlier Ventures DeFi报告 · 发行类里包括了稳定币，以Maker/Dai，AMPL为代表；去中心化借贷，以Compound为代表；证券、保险、NFT，以bZx、Polymath为代表 · 交易类里包括了去中心化交易所DEX，以Uniswap为代表；去中心化衍生品，以dYdX、Augur为代表；流动性提供方，以Kyber Network为代表 · 所有权类里包括了去中心化钱包，以Metamask为代表；去中心化资金管理，以ICONOMI为代表；去中心化支付方式，以Lightening Network，Sablier为代表 2020年以来，DeFi代币锁仓量和活跃地址数屡破新高，以COMP和BAL等为代表的DeFi代币价格暴涨，将DeFi代币总市值推向新高。目前，DeFi俨然已成为区块链行业的头号热点之一。链向财经为你整理DeFi超全指南和网站。 一、 获取 DeFi 最新项目的网站 1、抹茶交易所，上线 DeFi 项目很及时，动作也快，目前，MXC抹茶支持交易的DeFi项目至少34个，其中既包括老牌DeFi项目，也包括今年新上线的DeFi项目。 2、虎符交易所，是所有交易所里最早布局DeFi的。 3、OKEX，顺应DeFi发展大趋势，深度助力DeFi的生态建设，OKEX系全球首家支持去中心化金融的交易所，通过支持DeFi协议，引领DeFi+CeFi 结合的趋势。 二、去中心化交易所的数据网站大合集 -AlethioEthstats的DexWatch：https://dex.watch/（以太坊上DEX活动统计） -KyberNetwork追踪器：https://tracker.kyber.network/#/ -0xProject追踪器：https://0xtracker.com/ -UniswapExchange数据：https://uniswap.info/home -UniswapExchange ROI计算：https://www.uniswaproi.com/# -DuneAnalytics DEX统计：https://explore.duneanalytics.com/public/dashboards/c87JEtVi2GlyIZHQOR02NsfyJV48eaKEQSiKplJ7 -blocklytics Uniswap收益工具: https://dashboards.blocklytics.org/#/zh/（寻找流动性最好的池） 三、 DeFi 项目代币分布情况查询网站 对于已上线的交易所的 DeFi 项目代币，可以通过非小号（http://feixiaohao.com） 如ETH链上，以太坊浏览器（http://cn.etherscan.com），可以查询代币的发行量，每个地址中的持币量、资金转移情况，以及交易所地址中持有量等等。 四、DeFi App的统计网站 -CompoundFinance的ROI计算器：https://www.comproi.com/#（输入以太坊地址来计算在Compound上的投资回报率） -Synthetix_io数据统计：https://synthetixstats.com/dashboard -NexusMutual追踪器：https://nexustracker.io/ -Scout_cool：https://scout.cool/setprotocol/mainnet/ 五、DeFi 项目盈利能力查询网站 对于一个项目来说，长期看，要看盈利能力。当然盈利能力不代表币价一定高，但盈利能力强代表这个故事可持久，市场的认可度高。 tokenterminal.xyz，可以查到已有的一些项目的盈利情况，以及市盈率等，目前tokenterminal.xyz中的 DeFi 项目还不是很完整，新项目更是没有收录。 但可以用来做横向对此同类项目中的佼佼者，可以纵向对此DeFi项目中那些赛道极具潜力。 六、DeFi 项目竞品增长和预测市场的数据查询网站 通过横向和纵向对此了项目的发展前景，还要看看项目对用户的吸引力。 可以通过dapp.review、dapptotal网站查询产品对用户的留存情况，已经近期用户的活跃情况。产品用的人越多，故事就越好讲，而泡沫的燃料也越多。 dapptotal（http://dapptotal.com），可以查询项目的活跃用户、交易额、交易数、排名趋势、新增用户用户留存率。 dapp.review（dapp.review），可以查询DeFi 的总体情况，以及各公链的用户活跃度情况，各Dapp的活跃度交易额排名情况。 七、预测市场的数据网站 -gnosisPM数据：https://explore.duneanalytics.com/public/dashboards/cE1wo5jA2Dy6whfQnzkfZV1A7MUoyYNvfZtlTXZK -Gnosis DutchX追踪器：https://explore.duneanalytics.com/public/dashboards/nigajDs8cp1lkmoXYNgdo3jMh2XCzUIiLk0J5Fst -AugurProject 浏览器：https://exploreaugur.com/ -Augur 浏览器2：https://predictions.global/ 八、DeFi项目锁仓排名以及详情查询网站 目前市面上已经有很多DeFi的数据统计网站。对于一般的统计网站来说，我们可以看到当前DeFi的锁仓价值，各大DeFi项目锁仓排名以及详情。 -DeFipulse：https://defipulse.com/（一般统计网站，可以看到每个类别，如借贷、DEX、支付等中，锁仓量最高的项目占据该类别锁仓总量的百分比） -DAppTotal: https://dapptotal.com/defi（国产数据网站，各类数据非常全面） -MyDeFi_org：https://mydefi.org/apps （需要登录来追踪个人的Dapp使用情况） -AlethioEthstats的DeFi工具：https://public.tableau.com/profile/alethio.defi#!/（按照项目分类，点击项目可见项目详情） -MessariCrypto DeFi数据：https://messari.io/screener/defi-loan-metrics-579F10C5（Messari的数据一直很棒，然而需要付费） -LoanScan_io： https://loanscan.io/（去中心化借贷的数据，各个项目的利率） -MessariCrypto 稳定币指数： https://stablecoinindex.com/（部分稳定币是DeFi项目，比如Dai） -MyCrypto的DeFiScan：https://defiscan.io/（通过输入用户0x地址或者ENS名字来查询Compound、Uniswap和SpankChain的数据） -ASvanevik的DeFi数据：https://defi.ai/（Dai的交易量以及以太坊钱包Staking统计，还在陆续建设中） -nanexcoll的Dai数据统计：https://daistats.com/（实时从以太坊主网抓取数据） -Dai价格：https://www.daiprice.info/（关于Dai价格、供应等各种数据） 九、其他 DeFi 数据平台 1、debank（http://debank.com），提供 DeFi 借贷利率查询、某钱包资产跟踪、项目查询等信息。 2、DeFi Rate（http://DeFirate.com），提供Aave，Compound，Curve，Dharma，Maker和Nuo Network等DeFi协议的借贷利率。 3、LoanScan（http://Loanscan.io），提供Compound，dYdx，Dharma，Maker DAO，Nuo，Aave，DDEX的当前利率和借入利率。 4、Dai Stats（http://Daistats.com），提供DAI总量，SAI总量，锁定在Maker DAO中的ETH，当前的稳定费用，抵押品比率，打开的保险库数量，Maker销毁率等统计信息。 5、Alethio （http://public.tableau.com/profile/alethio.defi），提供锁定在DeFi中的ETH，锁定在DeFi中的Sai，Synthetix概述，DeFi利率，复合流动性等。 6、Aave Watch（aavewatch.now.sh），提供Aave中每种资产的存款利率，借贷利率，可用供应量和借入数量。 7、MKR工具（mkr.tools），提供CDP交易，DAI交易，稳定费以及DAI和MKR上的代币数据。 8、Set Protocal（scout.cool/setprotocol/mainnet），总库余额和按资产分类的库余额明细：WBTC，SAI，USCD，WETH，cUSDC，DAI和LINK。 9、Synthetix Stats（http://synthetixstats.com），提供SNX锁定总值，SNX供应，交易所钱包，最高持有者等的统计信息。 10、Coin Interest Rates——Nuo，DyDx，MakerDAO，Nexo，Compound等的借入APR，借出APR，总借入和市场规模统计。 11、Liquidity Pools——Uniswap，Curve和Bancor的流动资金池统计信息。 12、DeFi Scan(http://DeFiscan.com)—Compound，Uniswap和SpankChain浏览器，可按地址或ENS域名搜索。 13、Whois0x(http://whois0x.io)—以太坊区块浏览器，显示地址余额，ERC20代币，收藏品和DeFi头寸。 其他区块链数据提供商，例如Tokenview、CoinGecko、DeFimarketcap等，也提供DeFi相关数据。 小结：DeFi 数据有很多，对应的数据分析平台也很多，可以根据自己的需要，组建自己的分析数据来源。 发布于 2020-08-24 18:04去中心化金融系统金融创新​赞同 52​​2 条评论​分享​喜欢​收藏​申请

DeFi 是什么？ - 知乎

DeFi 是什么？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册网络安全区块链(Blockchain)信息网络安全开放式金融（DeFi）DeFi，FlokiPlacesDeFi 是什么？关注者10被浏览7,516关注问题​写回答​邀请回答​好问题​添加评论​分享​8 个回答默认排序哈希教授​+buerhuabiquan​ 关注为什么说我们需要了解DeFi这个领域？ 今天，我用通俗易懂的方式跟大家聊一聊。DeFi的全称是decentralized finance，就是去中心化金融，通俗点讲就是你全款买一台新车，要用钱又舍不得卖，然后呢，你去银行抵押车子，借了些钱做生意赔了，不能按时还钱，银行啊，就会把你的车给没收，这个就叫做中心化，银行呢，就是中心，他说了算。 那你有大饼，要用钱又舍不得卖，那你就去Compound抵押大饼，借了些钱，一不小心呢又成了别人的韭菜，然后呢，你又没办法，Compound，就会拍卖你的大饼，是不是跟银行的手法一样？ 不，是有区别的。1、Compound，是一堆代码，24小时无人在线，自动运行，银行啊，就不行，需要不同岗位。的人协同操作，还存在一定的变数。 2、Compound，运行在区块链上，拜登普京来了也关不了，也管不了。 3、任何人，任何时间，任何地点，只要能上网，你就能用，Compound那总结下来就是不用人随便用，关不掉，那是不是比银行方便多了？ 这个就是去中心化金融比又叫DeFi。 首先，就目前第一资产最快翻身的一种资产，变现速度快，还能全天24小时持续变现的也只有数字资产了，这也是其他任何已知的资产没有办法做到的。 其次呢，区块链技术的发展也让很多普通人有了翻身获利的空间，穷人富人都能在同一起跑线，大家比的不是底子有多厚，不是人脉有多好，也不是你的社会地位有多高，真正给了普通人一个弯道超车的好机。 DeFi的金融圈决定着关键性的作用，它就好比牛市的发动机，那么很多小伙伴就会问了，熊市现在这么惨。这个时候讲DeFIi有什么意义啊，任何时候它还会是下一轮牛市发动的引擎，那任何一个行业的发展和爆发，资金的累积是必不可少的关键因素，比如银行降息，那房子呢，就可能会涨价，银行加息，资金一旦从股市抽走，股市就会利空下滑。DeFi，就是区块链世界里面的油箱，油箱有油，发动机才有马力，市场才有劲的去运转，那相反油 箱没油，整个市场都会被抽空，你只有理解了DeFi的核心实质，才能抓住接下来的周期性大机会。 发布于 2023-08-28 11:59​赞同 3​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​小鱼返佣​​ 关注DeFi 代表“去中心化金融”，指的是由在区块链系统之上开发的金融应用程序组成的生态 系统。DeFi 可以定义为促进使用去中心化网络和开源软件来创建多种类型的金融服务和产品的运动。这个想法是在 透明和无需信任的框架之上开发和运营金融 DApp，例如无需许可的区块链和其他点对点(P2P)协议。目前，DeFi 最大的三个功能是：创建货币银行服务（例如，发行 稳定币）提供点对点或集合借贷平台启用先进的金融工具，例如 DEX、代币化平台、衍生品和预测市场在这三个领域中，有几种类型的 DeFi 服务。其他一些产品和用例示例包括资金协议、软件开发工具、 索引构建、订阅支付协议和数据分析应用程序。DeFi dApp 也可用于 KYC、 AML和其他身份管理服务。与传统金融服务相比，去中心化金融带来了许多好处。通过使用 智能合约和分布式系统，部署金融应用程序或产品变得不那么复杂和安全。例如，许多 dApp 正在以太坊区块链之上开发 ，这可以降低运营成本并降低进入门槛。综上所述，DeFi 运动正在将传统金融产品转向开源和去中心化的世界，这消除了对中介的需求，降低了总体成本，并大大提高了安全性。发布于 2022-11-03 15:07​赞同 1​​添加评论​分享​收藏​喜欢

到底什么是去中心化金融（DeFi）？一图看懂DeFi现状 - 知乎

到底什么是去中心化金融（DeFi）？一图看懂DeFi现状 - 知乎切换模式写文章登录/注册到底什么是去中心化金融（DeFi）？一图看懂DeFi现状金色财经区块链在这里，读懂区块链按：DEX（去中心化交易所）、稳定币、借贷等服务和概念在数字货币领域已经存在很久了。这些基于区块链的去中心化金融服务完全不同于传统金融服务。他们的区别在准入性、抗审查性、开源、透明、交易对手风险、可逆性等方面有着天壤之别。人们显然意识到这些特性的革命性。最近，人们发现可以用DeFi（去中心化金融）这个概念来概括所有这些服务，并引起业内关注。为了让读者朋友及时了解到底什么是DeFi（去中心化金融）、DeFi生态现状以及目前比较受人关注的DeFi服务。金色财经记者Maxwell翻译了这篇文章。一图看懂DeFi（去中心化金融）现状什么是DeFi（去中心化金融）?去中心化金融或者DeFi是一种开源技术，旨在通过引入去中心化层来去中介化，消除寻租中间人，从而在各个方面改善目前的金融体系。以跨境支付为例来说，当一个人给位于另一个国家的人汇款，一般都需要找金融机构来完成这一支付任务，但金融机构会收取一定费用来作为回报。但是，去中心化应用可以把整个汇款过程去中介化，他或者她从自己的钱包直接发送数字货币给收款人，不需要金融机构居间服务。DeFi（去中心化金融）应用是Dapp（去中心化应用）的子集。去中心化应用或者DApp是运行在一个点对点对等网络上而不是单台计算机上的的应用。这样做关键的好处在于，用户不再依赖中央计算机来发送和接收信息。为充分理解去中心化应用和中心化应用之间的区别，可以考虑一些中心化应用的例子，如Facebook、Twitter和YouTube，这些都是中心化应用，因为要使用它们，用户必须依赖一个拥有并运营这些网络的中心化实体。从市场预测(Augur)，到游戏(CryptoKitties)，再到借贷(Dharma Protocol),去中心化应用已经有许多落地应用案例了。然而，所有这些去中心化应用之间的共性是，通过引入去中心化的网络架构如区块连或者tangle，从而实现去中介化。DeFi（去中心化金融）的不同形式就像存在许多不同的去中心化应用一样，也存在许多不同的去中心化金融应用，包括:· 支付· 借贷· 稳定币· Tokenization· 去中心化交易所支付——Counterparty是一种允许任何个人使用比特币区块链来创建和交易他自己的数字token的协议。支付类型的去中心化金融应用一般有自己的数字货币，用户可以使用它们进行交易，也会提供钱包地址让用户持有这些数字货币。借贷——去中心化借贷是尝试让经济去中心化的一个核心应用。不像现在这样，人们得去银行获取房贷，去中心化借贷目标旨在允许人们能从更多资金出借人那里获得贷款，民主化整个借贷过程。目前在借贷领域尝试的一个去中心化金融例子是Dharma协议。它建在以太坊区块连之上，Dharma允许参与者对不同形式的抵押债券进行借贷。稳定币——稳定币是一种具有价格稳定特性的资产，因此适用于诸如交易媒介、记账单位和价值存储的功能。相比诸如比特币、以太坊以及其他波动性较大的数字资产，稳定币因为价格稳定的特性在数字资产领域得到越来越多的关注。Tether是最早发布的稳定币，每个USDT背后都有一美元的储备支撑。然而，由于USDT遇到偿付能力的质疑，市场上出现了MakerDAO， GUSD和 USDC等稳定币。Tokenization——Tokenization利用区块链技术对现实世界的商品或服务进行数字化。STOs对股票或债券等金融资产的所有权进行数字化。Harbor是一个去中心化金融项目，它使用R-Token来使证券发行和交易更便利。R-Token是创建在以太坊平台上的ERC-20令牌。去中心化交易所——去中心化交易所允许用户交易比特币和以太坊等数字资产。去中心化交易所是为了解决中心化交易所问题而产生，在中心化交易所用户不拥有自己的私钥，所以无法掌控自己的财产。0X就是这样的去中心化金融应用，它是一个建立在以太坊之上的去中心化交易所，允许用户在控制自己的私钥贸易的同时进行数字资产交易。DeFi（去中心化金融）想解决的问题DeFi（去中心化金融）应用旨在解决中心化服务不能解决的两个主要问题：· 不平等金融服务· 金融审查不平等金融服务——这主要是指个人能够获得贷款、抵押贷款和保险等金融服务的机会。那些难以或无法获得金融服务的人常被称为“没有银行账号的人”（“unbanked”）。去中心化金融应用旨在改善这个问题，确保人们可以无障碍地使用这些应用；所需要的只是一台智能手机和互联网连接。金融审查——为了特定利益，政府、金融机构或第三方机构会关闭个人或公司的账户并限制他们交易。例如，如果有公司敢于公开表达对政府政策的不同意见，政府可以限制这家公司获得基本的金融服务，从而使他们保持沉默。拿银行账户服务来说，公司需要通过银行账户来支付员工以及其他费用，如果没有这些服务，会导致公司的破产。而相反，因为DeFi本质上是去中心化的，不存在审查哪些人在使用它的方法。以借贷为例，如果金融机构想要审查某个人，它们可以拒绝他的贷款申请来限制他/她获得信贷。然而，有了去中心化借贷协议如Dharma，个人不再依靠某个金融机构来获得贷款，相反将获得整个世界出借人的服务。流行的DeFi（去中心化金融）应用有一些DeFi（去中心化金融）应用得到了更多的关注，一些已经在上文中提及。目前比较受欢迎的去中心化金融应用有:· MakerDAO· Dharma Protocol· Uniswap· Bloom· dYdXMakerDAOMakerDAO是一个运行在以太坊上的去中心化自治组织。它通过MKR和DAI双代币系统，让数字资产的价格保持稳定。· Maker(MKR)——这是MakerDAO平台的实用性代币，代币持有者利用它来治理平台。Maker代币不与任何特定的价格挂钩，所以，它的价格和其他数字资产一样自由波动。· Dai(DAI)——这是MakerDAO平台的稳定币。与姐妹代币MKR不一样，DAI设计成没有价格波动，固定在1美元，从而允许用户持有而不用担心价值损失。关于MakerDAO项目的更多信息可以在他们的网站上找到。Dharma ProtocolDharma是另一个去中心化金融应用，它建立在以太坊区块链上，通过债务token化来创建数字借贷产品。那些想获得贷款的借款者，可以接触到借款人并借款，未来偿还本金加利息。平台上的承销商帮助债务人构造他们的贷款，并提供关键信息如风险水平、谈判条款和利率。最后，中继者通过托管订单来帮忙找到债权人。虽然Dharma初看起来似乎类似于传统的借贷平台，因为都有借款人和出借人等典型要素，Dharma最关键的区别就在于可参与性（access）。Dharma对任何借款人都是完全自由开放的。这对立于现代金融体系，因为现代金融体系限制低收入者参与。Dharma的更多信息可以在他们的网站上找到。UniswapUniswap是建立在以太坊基础上的协议，旨在方便ETH和ERC20代币交易。Uniswap完全是链上交易，只要安装MetaMask就可以参与交易。Uniswap试图利用底层的去中心化架构来架空数字资产交换中的中间商。Uniswap协议的设计架构和传统的数字资产交易所差别很大。大多数传统交易所维持一个订单簿来匹买家和卖家。而Uniswap利用流动性储备(liquidity reserves)来促进数字资产的交换。交易合约里的储备有流动性提供商网络来提供。更详细的Uniswap协议可以在这里找到：Uniswap是什么?一个初学者指南BloomBloom是一个建立在以太坊上的去中心化的信用评分和身份验证协议，旨在提供一个替代且公平的方法来评估个人信用。Bloom协议旨在解决的关键问题是贷款时身份可能被盗的高风险性和国家间信用记录的难以移植性，还有更适用没有信用记录的新用户。Bloom网络的代币是Bloom Token(BLT)， 它被用做费用支付给第三方参与者提供的诸如身份验证和风险评估等关键的服务。Bloom协议的更多信息可以在他们的网站上找到。dYdXdYdX是一个去中心化交易所，主要是为了加密货币衍生品便利交易。衍生品是一种金融工具，其价值衍生自另一个资产。因此，dYdX的目标是建立一个允许数字资产衍生品交易的交易所。这个项目建立在以太坊和0X协议上，包含一系列对不同类型金融产品进行特定操作和执行的协议。目前正在实施的协议包括融资融券交易协议和期权协议。保证金交易允许用户在做空某些资产，并在价格降低时获取利润。期权协议允许用户买进或卖出加密货币期权。dYdX协议的更多信息可以在他们的网站上找到。结论去中心化金融应用是开源技术，旨在让当前的金融体系去中介化和民主化。通过引入去中心化网络提供的包括支付、借贷、稳定币和许多诸如衍生品和指数等其他服务，当前金融体系的不同方面都将得到极大的改变。去中心化金融应用可以解决的两个关键问题是不平等金融服务和金融审查。目前一些最受欢迎的去中心化金融项目包括：MakerDAO，Dharma protocol,Uniswap,Bloom,dYdX。还有一些没列在文中的其他DeFi项目，Ethlend：点对点借贷市场Compound：用户可以赚取利息的货币市场协议Melongport：数字资产管理协议Loopring：建立去中心化交易所的协议文章来源What are Decentralized Finance (DeFi) Applications?发布于 2019-04-18 16:46区块链(Blockchain)​赞同 69​​3 条评论​分享​喜欢​收藏​申请